20250624-第一创业-晨会纪要_3页_274kb

产业综合组分析：美国计划建造新核电站，标志着美国核电建设重启，这对中国的电站主机制造企业（如一重、东方电气）有利，因为全球核电站需求增加大型铸锻件进口。同时，这可能推高釉矿价格，利好港股的中广核矿业和中核国际。

先进制造组分析：5月中国光伏新增装机量激增至92.92GW，同比增长显著，因政策切换（如430、531抢装限）所致。但预计下半年装机量快速下滑，组件价格可能大跌，行业整合加剧，许多企业将退出市场。光储融合将成为未来发展关键，相关公司（储能电池、逆变器）有望受益。

消费组分析：白酒板块受公务接待政策影响，持续调整，茅台批价下行，需求未见改善。尽管消费复苏在进行，但白酒作为可选消费，需求复苏缓慢，市场需谨慎。