信息技术行业2024年度投资策略：数据赋能，AI突围-20240119-东方财富证券-36页_1mb

报告摘要

板块涨幅领先市场：2023年申万计算机行业指数上涨404%，远超上证指数和创业板指数。AI主题投资贯穿全年，涉及数据要素、大模型、算力、AI应用等多个维度。
数据要素：数据赋能持续推进，强调数据要素在不同场景中的乘数效应。重点关注数据资产入表、数据治理及数商角色的重要性，尤其在智能制造、金融、医疗等领域。政策上需关注数据要素定价和流通机制。
AI算力：国产算力需求爆发，受美国芯片制裁影响，国产AI芯片如华为昇腾、海光DCU等加速发展。预计到2025年，我国算力规模将超过300EFLOPS，智能算力占比达35%。云厂商面临算力需求激增与供给侧挑战，MaaS（模型即服务）模式或成新增长点。
AI应用：商业化落地成为关键，金融、医疗、智慧城市等领域应用率先爆发。OpenAI推出GPTs服务，推动AI大模型与各类应用的融合。中国移动互联网的供给要素驱动政策与生态的演变。
配置建议：重点推荐数据要素基础管理平台（如深桑达、易华录）、数据治理解决方案供应商（如普元信息、用友网络）、行业及地方数据运营商（如久远银海、万达信息等）；AI算力领域关注海光信息、景嘉微、寒武纪等；AI应用领域关注科大讯飞、金山办公、中科创达等。
风险提示：政策落地不及预期、商业化应用进度、政府IT投入不足等风险需关注。