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国债期货市场总结（2024年12月17日）

核心内容概述

2024年12月16日，国债期货市场整体呈现上涨趋势，主要合约均录得不同程度的涨幅。同时，现券市场收益率曲线整体下移，市场情绪偏向谨慎。整体来看，市场在宏观政策与经济基本面的交织下，表现出一定的波动性和不确定性。

市场表现

国债期货收盘情况

• 2年期主力合约（TS2503）：收盘价102.936，涨0.038，振幅0.066
• 5年期主力合约（TF2503）：收盘价106.485，涨0.075，振幅0.169
• 10年期主力合约（T2503）：收盘价108.715，涨0.175，振幅0.249
• 30年期主力合约（TL2503）：收盘价118.31，涨0.540，振幅0.586

国债期货指数与策略收益

• 国债期货指数为-0.28，显示市场整体偏弱。
• 无杠杆策略近5日收益为-0.02%，近20日收益为0.96%，近60日收益为0.42%，近120日收益为1.46%，近240日收益为2.74%。

基本面与资金面分析

现券市场表现

• 国债收益率曲线整体下移，2Y、5Y、10Y和30Y期中债收益率分别下移1.72BP、1.77BP、5.56BP和5.24BP，降至1.16%、1.42%、1.72%和1.95%。
• 信用债收益率曲线也有所下移，AAA评级的中短期票据6M、1Y、3Y和5Y期收益率分别下移3.37BP、3.52BP、2.69BP和2.59BP。

货币市场动态

• 隔夜shibor：1.4210%，上涨1.70个基点
• 7天shibor：1.7620%，上涨0.40个基点
• 14天shibor：1.8730%，上涨0.30个基点
• 1月shibor：1.7080%，下跌0.20个基点
• 3月shibor：1.7250%，下跌1.00个基点
• R007：约1.952%

质押式回购市场

• 银行间质押式回购市场共成交23亿元，增加4.35%
• 隔夜回购利率收于1.45%，上涨10bp
• 7天回购利率收于2.20%，上涨50bp
• 14天回购利率收于2.05%，上涨10bp
• 1个月回购利率收于2.00%，上涨5bp

宏观及行业新闻

央行操作

• 12月16日，央行进行7531亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.50%，与此前持平。
• 当日有14500亿元1年期MLF和471亿元7天期逆回购到期。

房地产数据

• 1-11月份全国房地产开发投资同比下降10.4%，其中住宅投资下降10.5%。

国家统计局发布会

• 国家统计局新闻发言人付凌晖表示，11月份国民经济稳步回升，但国际环境复杂，国内有效需求不足，部分企业经营困难。未来需继续实施积极有为的宏观政策，推动经济持续回升向好。

趋势强度分析

• 国债期货趋势强度：0
• 趋势强度取值范围为[-2, 2]，0表示中性，市场情绪未明显偏向多空。

其他信息

活跃CTD券IRR

• 2年期：240019.IB，IRR为0.00%
• 5年期：240008.IB，IRR为0.00%
• 10年期：220010.IB，IRR为2.31%
• 30年期：210005.IB，IRR为1.34%

净多头持仓变化

• 私募增加2.81%
• 外资增加1.42%
• 理财子增加1.65%

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