20230702-国金证券-量化观市_量化选股因子上周集体表现优异_14页_1mb

市场表现分析

过去一周，国内主要指数分化：上证50下跌1.07%，沪深300下跌0.56%，中证500上涨0.13%，中证1000上涨0.82%。行业方面，纺织服装涨幅最大（4.66%），消费者服务跌幅最大（-5.13%）。海外美联储加息概率高，7月预期加息;国内流动性平稳，但可能转向宽松。

经济与数据

5月工业利润同比修复至-1.26%；6月中采PMI回升至49，但制造业预期疲软。资金流向：外资净流出，北向资金波动大。

投资策略

建议配置小盘成长或特定行业，如机械设备、汽车、家电、石油石化等。宏观择时模型评级中性偏高，行业轮动策略收益良好。量化因子如一致预期、市值、成长等表现突出，但预涨行情可能分化。

风险提示

模型在政策变化下可能失效，需注意市场波动。