20240805-国泰期货-国债期货_续创新高_谨防扰动_3页_580kb

国债期货市场总结（2024年08月05日）

一、核心内容概览

2024年8月5日，国债期货市场整体表现平稳，但30年期主力合约续创新高。市场整体趋势强度为0，显示当前市场情绪处于中性状态。整体来看，国债期货市场受到资金面、政策面以及市场情绪等多重因素影响，呈现震荡格局。

二、国债期货走势分析

1. 当日收盘情况

• 2年期国债期货（TS2409）：收盘价102.258元，微涨0.002元，振幅0.063元，成交量31114手，持仓量59026手。
• 5年期国债期货（TF2409）：收盘价104.665元，微跌0.005元，振幅0.153元，成交量46214手，持仓量126980手。
• 10年期国债期货（T2409）：收盘价106.310元，微涨0.005元，振幅0.263元，成交量57160手，持仓量194806手。
• 30年期国债期货（TL2409）：收盘价111.90元，上涨0.27%，振幅0.610元，成交量47580手，持仓量67924手。

2. 无杠杆策略收益表现

• 近20日累加收益为 0.68%
• 近60日累加收益为 1.57%
• 近120日累加收益为 1.78%
• 近240日累加收益为 2.38%

3. CTD券IRR表现

• 2年期：CTD券为210002.IB，IRR为 1.30%
• 5年期：CTD券为210013.IB，IRR为 1.17%
• 10年期：CTD券为240006.IB，IRR为 0.30%
• 30年期：CTD券为210014.IB，IRR为 0.94%

4. 货币市场情况

• 隔夜shibor：报 1.5730%，较前日下跌3.50个基点
• 7天shibor：报 1.7000%，与前一交易日持平
• 14天shibor：报 1.7520%，较前日下跌5.10个基点
• 1月shibor：报 1.8250%，较前日下跌0.30个基点
• 3月shibor：报 1.8530%，较前日下跌0.40个基点

5. 质押式回购市场

• 银行间质押式回购市场共成交 23亿元，环比增加 8.88%
• 隔夜回购收于 1.56%，较前日下跌4bp
• 7天回购收于 1.70%，较前日下跌1bp
• 14天回购收于 1.75%，较前日上涨3bp
• 1个月回购收于 1.72%，较前日下跌6bp

三、现券市场表现

• 国债收益率曲线：涨跌不一，5Y、10Y和30Y期中债收益率分别下移 0.74BP、0.20BP、1.86BP 至 1.82%、2.13%、2.35%
• 2Y期国债收益率：上行 0.23BP 至 1.53%
• 信用债收益率曲线：整体下移 0.71-2.20BP，其中AAA评级中短期票据收益率分别下移 2.20BP、2.03BP、1.12BP、0.71BP 至 1.90%、1.93%、2.00%、2.10%

四、机构持仓变化

• 日度净多头持仓：
  • 私募：减少 0.0%
  • 外资：增加 0.61%
  • 理财子：增加 1.26%
• 周度净多头持仓：
  • 私募：减少 5.56%
  • 外资：减少 2.3%
  • 理财子：减少 2.01%

五、政策与市场动态

• 央行逆回购操作：8月2日进行 11.7亿元 7天期逆回购，中标利率 1.70%，与前次持平。当日有 3580.5亿元 7天期逆回购到期。
• 财政部国债发行：
  • 30年期续发特别国债中标收益率 2.3406%，全场倍数 4.85，边际倍数 15.46
  • 91天期国债加权中标收益率 1.2392%，边际中标收益率 1.2957%，全场倍数 2.67，边际倍数 1.34

六、风险提示与免责声明

• 国债期货趋势强度为 0，表示市场整体处于中性状态。
• 本报告仅供专业投资者参考，不构成具体投资建议。
• 投资者应自行评估风险，谨慎决策。
• 报告信息来源于公开资料，本公司不对信息的准确性、完整性或可靠性作出保证。
• 报告可能因市场变化而更新，投资者应关注最新信息。

七、分析师声明

本报告观点独立、客观、公正，仅反映作者的设想与见解，不代表公司立场。

注：本总结基于公开信息整理，仅用于信息参考，不构成投资建议。