清科数据：2011年并购基金投资额创新高募资量骤降_7页_186kb

清科数据：2011年并购基金投资策略专题研究报告总结

核心内容概述

清科研究中心发布的《2012年中国并购基金投资策略专题研究报告》对2011年中国并购基金的发展状况进行了全面分析，指出尽管募资量下降，但投资金额创六年新高，显示出中国并购市场在政策推动下的强劲复苏。

主要观点

• 并购基金的全球地位：并购基金是欧美成熟金融市场私募股权基金（PE）的主流模式，全球PE管理规模超过1.90万亿美元，其中并购基金占比达63%。
• 中国并购基金的发展背景：受国际金融危机影响，国际并购基金一度受挫，但中国并购市场在海外并购和国内企业兼并重组的推动下逆势增长。
• 2011年募资趋势：2006-2011年共募集51支并购基金，规模达642.05亿美元。募资数量与金额在2011年均创六年最低记录，主要受金融危机影响，尤其是美元募资量下降。
• 2011年投资趋势：尽管投资数量有所下降，但投资金额达到41.49亿美元，创六年新高。2010年政策推动使并购市场回暖，2011年继续活跃。
• 投资地域分布：上海和北京是并购基金投资最活跃的地区，投资案例数并列第一；从投资金额来看，江苏位居第一，上海和北京紧随其后。
• 投资行业分布：连锁及零售行业投资案例最多，房地产和化工原料及加工行业投资金额最高，其中化工原料及加工行业投资金额达25.77亿美元，位居首位。

关键信息

募资与投资趋势

• 募集情况：2006-2011年共募集51支并购基金，总规模642.05亿美元。
• 2011年募资：募集数量与金额均创六年最低记录，显示市场流动性受限。
• 2011年投资：完成11起并购投资，金额41.49亿美元，为六年最高。
• 政策推动：2010年国家出台兼并重组政策，推动了并购市场的活跃。

投资地域分布

• 投资案例数：上海、北京并列第一，各9起；香港第二，7起；广东（除深圳）第三。
• 投资金额：江苏投资金额最高，达24.09亿美元；上海和北京分别为12.90亿美元和11.92亿美元。

投资行业分布

• 投资案例数：连锁及零售行业最多，8起；房地产和化工原料及加工并列第二。
• 投资金额：化工原料及加工行业最高，25.77亿美元；房地产其次，13.66亿美元。

清科集团简介

清科集团成立于1999年，是中国领先的创业投资与私募股权投资领域综合服务及投资机构，业务涵盖信息资讯、研究咨询、会议论坛、投资银行服务及直接投资。

• 清科研究中心：成立于2001年，专注于创业投资、私募股权、兼并收购等领域研究，已成为中国最具权威性的研究机构之一。
• 清科数据库（Zdatabase）：覆盖中国创业投资及私募股权投资领域最全面、精准、及时的数据库。
• 清科互动平台：国内影响力最大的投资人及企业家交流平台，年参会人数逾万人次。
• 清科资本：提供企业融资、并购和重组服务，每年协助20多家企业完成交易，金额超2亿美元。
• 清科创投：专注于高增长潜质的中国企业投资，采用联合投资方式。
• 清科投资：专注投资中国优秀的VC和PE基金，首期募集目标20亿元，总募集规模50亿元。
• 投资界：清科集团旗下领先的私募股权投资行业门户网站，提供市场报道和深入分析。

发展建议与前景

报告指出，中国并购基金在政策支持和市场环境改善下，发展前景广阔。然而，仍面临募资渠道受限、市场波动等瓶颈，需进一步优化投资策略，提升风险控制能力，以适应不断变化的市场环境。