易观-中国互联网证券年度专题分析2018-2018.5.17-45页-5mb

中国互联网证券年度专题分析2018总结

核心内容概述

2018年，中国互联网证券市场在政策、技术与用户需求的多重驱动下，经历了显著的发展与变革。证券市场整体呈现“一九”行情，中证100指数上涨30%，而中证1000指数下跌17%。这种分化导致普通投资者热情降低，证券服务应用的月活下降。同时，监管趋严、IPO审核通过率下降，以及金融科技的快速发展，促使券商在互联网化转型、用户服务、增值服务等方面寻求突破。第三方平台如同花顺、东方财富网在用户数量和使用频率上占据主导地位，而大型券商如华泰证券、安信证券和平安证券则通过智能应用、会员体系、线上线下融合等方式提升竞争力。

主要观点

1. 证券市场整体发展情况

• 2017年中国GDP增速触底回升，金融市场稳定发展。
• 沪深交易所总市值达到8.4万亿美元，IPO融资金额领先全球。
• 证券市场“一九”行情严重，中证100上涨30%，中证1000下跌17%。
• 证券市场法规频繁出台，监管处罚创历史新高，罚没金额超过63亿元。

2. 互联网证券市场发展现状

• 互联网证券业务以互联网为媒介，提供营销、开户、交易、投资服务等综合金融服务。
• 互联网券商已形成一体化服务，而第三方平台占据用户触网优势，形成寡头垄断。
• 证券服务应用的活跃用户规模接近证券市场投资人数，移动端开户占比达96.1%，成交量占36.8%。
• 移动端成为证券投资的主要接口，证券类应用功能全面化发展，包括智能盯盘、选股、社区等。

3. 用户画像与行为分析

• 用户以男性为主，年龄集中在24-35岁，消费能力较强，中等以上消费者占84%。
• 用户偏好高品质生活应用，如旅游、阅读、奢侈品电商等，同时也关注综合资讯类应用。
• 移动端使用时间长，用户转化率高，证券服务应用的用户粘性较高。

4. 券商转型与案例分析

• 华泰证券：引领互联网转型，拥有庞大研发团队，推动线上化服务，注重用户粘性和财富管理。
• 安信证券：利用线下网点资源，推动移动端用户增长，实现线上线下融合，推出“问问小安”和“聚安一站通”等数字化产品。
• 平安证券：以移动APP为核心，实现客户数和活跃用户数的快速增长，发展智能选股、智能投顾等增值服务。

5. 发展趋势分析

• 经纪业务收入持续下滑，增值服务成为新的盈利增长点。
• 互联网证券市场进入存量竞争阶段，用户争夺更加激烈。
• 金融科技推动证券服务智能化，包括智能投顾、智能客服、智能风控等。
• 用户分层分类服务成为趋势，券商通过大数据分析实现精细化运营。
• 互联网券商通过提高用户粘性、挖掘用户剩余价值，实现业务升级和盈利模式转型。

关键信息

互联网证券业务定义

• 互联网证券业务是基于互联网平台，对传统证券业务进行架构重塑和流程优化，形成符合互联网商业惯例和用户体验的综合金融服务体系。

数据说明

• 数据来源于自有数据、官方公开渠道、企业年报和调研，预测数据通过易观独有分析模型整理得出，会根据市场情况进行微调。
• 易观千帆“A3”算法引入机器学习，提升数据准确性和产品价值评价。

互联网证券市场结构

• 第三方平台如同花顺、东方财富网占据主导地位，而大型券商通过自建平台或合作方式参与市场竞争。
• 互联网证券市场进入应用成熟期，证券服务应用功能全面化，移动应用成为主要接口。

用户行为与需求

• 用户以24-35岁男性为主，消费能力强，偏好高品质生活和投资资讯。
• 用户对记账、理财、投资社区等增值服务有较高需求，证券服务应用在用户行为数据挖掘上具有优势。

券商发展策略

• 华泰证券：以全业务链提供综合金融服务，推动财富管理转型，强化投顾团队和智能应用。
• 安信证券：结合线下优势，推动移动端发展，打造一站式金融服务，注重数字化运营。
• 平安证券：以移动APP为核心，发展智能选股和智能投顾，提升用户活跃度和满意度。

互联网证券发展趋势

• 增值服务将成为主要盈利模式，内容付费、软件付费和产品付费市场潜力巨大。
• 金融科技推动证券服务智能化，提升用户体验和效率。
• 证券市场进入存量竞争阶段，用户分层和精细化运营成为趋势。
• 互联网券商需提升用户粘性，加强数据挖掘和智能应用落地。

总结

2018年，中国互联网证券市场在监管趋严、市场行情分化、金融科技推动等多重因素影响下，经历了深刻的变革与转型。第三方平台在用户触网方面占据优势，而大型券商通过自建平台和合作方式增强竞争力。用户画像显示，证券服务应用主要吸引高消费能力、24-35岁男性用户，他们偏好投资资讯和高品质生活应用。券商通过智能应用、会员体系、增值服务等方式提升用户粘性和盈利能力，推动财富管理业务发展。未来，互联网证券市场将更加注重精细化运营和科技驱动，形成更加多元化的竞争格局。