20250914-太平洋-电力设备及新能源行业新能源+AI周报（第25期20250907-20250913）_储能持续超预期_AI+新能源进入关键期_15页_1mb

行业周报总结（2025年9月14日）

一、行业整体策略

1. 储能持续超预期：2025年1-8月国内储能中标规模超210GWh，同比增长1.5倍；全球储能电芯出货量240.21GWh，同比增长106.1%。头部企业订单排至2026年，供需关系驱动产业链价格反弹。
2. AI+新能源进入关键期：国家发改委、能源局联合印发《关于推进“人工智能+”能源高质量发展的实施意见》，提出到2027年推动五大专业大模型深度应用，2030年实现能源领域AI技术国际领先。
3. 新能源汽车进入新周期：中下游产业链周期开启，隔膜、钢壳电池等环节结构性向好；磷酸铁锂电池加速上车，欧洲市场渗透率超80%。

二、核心动态

1. 储能领域

   • 宁德时代钠离子电池通过储能新国标认证，解决此前应用受限问题。
   • 特斯拉推出新一代储能系统Megapack 3，计划2026年在休斯顿投产，并集成固态电池技术。
   • 全球首个QS固态锂金属电池实车演示完成，能量密度达844Wh/L，快充能力显著提升。

2. 电池技术

   • 固态电池产业化加速，厦钨新能、上海洗霸、珠海冠宇等企业技术突破。
   • 钢壳电池扩产潮因iPhone 17系列及AI眼镜需求推动，豪鹏科技、珠海冠宇加大产能布局。
   • 隔膜价格反弹，干法隔膜年内涨幅超30%，头部企业产能利用率满负荷。

3. 新能源汽车

   • 欧洲电动车市场7月同比增长5.9%，比亚迪在欧洲订单激增，磷酸铁锂电池加速渗透。
   • 小米疑似向比亚迪下达20万辆车电池订单，规模达12-15GWh。

4. AI+应用

   • 特斯拉开通“TeslaAI”官方微博，聚焦人形机器人、Robotaxi等AI产品布局。
   • 德业发布智能客服“灵思”，融合AI技术布局新能源与生活场景。

三、重点关注公司与推荐方向

• 储能领域：宁德时代、亿纬锂能、思格新能源（分布式储能系统龙头）。
• 电池技术：恩捷股份、珠海冠宇、豪鹏科技（钢壳电池）、QuantumScape（固态电池）。
• AI+新能源：海博思创、星云股份（AI+新能源受益企业）、大金重工（海风设备）。

四、风险提示

• 下游需求不及预期、行业竞争加剧、技术进展不及预期。

此总结提炼了行业策略、核心事件、公司动态和风险因素，重点突出储能、电池技术和AI+能源的最新进展，为投资者提供决策参考。