20260111-太平洋-电力设备及新能源行业新能源+AI周报（第38期20251228-20260110）_储能_AI+有望超预期_短期_太空光伏_升温_27页_1mb

新能源与AI行业周报总结（第38期 20251228-20260110）

核心内容概览

本期周报聚焦新能源与AI融合的最新动态，主要涉及储能、AI+新能源、新能源汽车产业链、固态电池、光伏技术及政策动向等多个领域。整体来看，行业正经历由政策规范、技术突破、市场扩张和成本优化驱动的阶段性调整，其中储能、AI+新能源、固态电池及钠电成为重点发展方向。

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主要观点与关键信息

一、行业整体策略

• 储能与AI+新能源：预计将持续超预期，尤其在短期内“太空光伏”概念升温。
• 上游涨价预期：硅料、锂等原材料价格阶段性松动，但中上游材料仍维持涨价趋势，正极、电解液、铜箔等表现突出。
• 新能源汽车产业链：进入新的上升周期，宁德时代、亿纬锂能等企业受益，同时“反内卷”政策持续推动行业规范发展。

二、新能源汽车产业链动态

1. 正极材料与电池技术：

   • 磷酸铁锂（LFP）为储能主流技术，宁德时代、蔚来等企业推动换电模式与钠电池规模化应用。
   • 固态电池进入量产阶段，欣界能源、DonutLab等企业推出高能量密度产品，预计2026年将成为重要增长点。
   • 钠电池成为新趋势，宁德时代计划在换电、乘用车、商用车等领域大规模应用，推动“钠锂双星”格局。

2. 产业链价格波动：

   • 碳酸锂、电解钴、六氟磷酸锂等价格持续上涨，部分企业因成本压力启动检修，借此推动产品提价。
   • 铜箔加工费上涨，5微米、4.5微米铜箔成为主流，国内锂电铜箔产能扩张停滞，供需维持紧平衡。

3. 政策与市场变化：

   • 工信部等联合召开座谈会，推动行业规范发展，遏制“内卷式”竞争。
   • 国家发改委提出“规范秩序、创新引领”策略，推动“新三样”产业高质量发展。
   • 市场监管总局通报光伏行业自律行为，暂停部分限产限价行为，强调公平竞争与反垄断。

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三、储能行业动态

1. 市场表现：

   • 2025年1-11月，国内储能市场完成901次采招，总规模达106GW/376.486GWh，其中磷酸铁锂占比92.9%。
   • 山西储能备案规模环比暴涨733%，达27GW/54.2GWh，居全国首位。
   • 内蒙古、河北等省市推动新型储能项目，总规模达102.9GW/284.86GWh，预计2026年需求持续高景气。

2. 技术路线：

   • 磷酸铁锂电池仍为绝对主流，混合储能与长时储能项目逐步发展。
   • 头部企业如阳光电源、海博思创、中车株洲所等在储能系统中标排名靠前。

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四、AI+新能源与机器人产业

1. 应用场景拓展：

   • 机器人在新能源、储能等领域落地应用，浙江荣泰与伟创电气合资，布局智能机器人市场。
   • 智元机器人发布全球首个个人机器人“上纬启元Q1”，具备可折叠、可拎取等特性，适配多种场景。
   • 宇树科技发布H2人形机器人，展示高难度动作，推动行业进入早期商用阶段。

2. 技术与合作：

   • 亿纬锂能转型为全场景智能化方案供应商，布局AI机器人中心。
   • 宁德时代与蔚来签署五年战略合作协议，推进换电技术与电池租赁模式。

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五、光伏行业动态

1. 技术与市场：

   • 太空光伏概念升温，马斯克提出每年部署100GW太阳能，p型HJT与钙钛矿叠层电池为两大技术路线。
   • 国家发展改革委推动核聚变技术攻关，强化绿色电力证书管理，明确绿证核发与交易规则。

2. 行业规范：

   • 市场监管总局约谈光伏协会，暂停行业自律行为，强调反垄断与合规经营。
   • 中国化学与物理电源行业协会发布《关于维护公平竞争秩序促进储能行业健康发展的倡议》，推动行业自律与规范发展。

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六、公司动态与市场表现

• 天赐材料、华友钴业：年报预告高增，受益于行业价格上涨与产能扩张。
• 宁德时代：投产新一代磷酸铁锂项目，换电网络扩展至1325座，同时布局钠电池与固态电池。
• 亿纬锂能：动工建设钠能总部，拓展AI机器人业务，推动多场景协同发展。
• 欣界能源：固态锂金属电池产线投产，产品能量密度达480Wh/kg，推动固态电池产业化进程。

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风险提示

• 下游需求不及预期
• 行业竞争加剧
• 技术进步不及预期

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图表与数据摘要

• 碳酸锂、电解钴、六氟磷酸锂等价格持续上涨，尤其在2026年1月。
• 磷酸铁锂产量同比增长61.5%，月产量突破40万吨，但部分企业因成本压力进行检修。
• 固态电池进入量产周期，能量密度与循环寿命显著提升，成为下一代电池技术。
• 储能市场持续扩张，2025年新增备案规模达284.86GWh，主要技术路线为磷酸铁锂电池。

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总结

本期周报全面展示了新能源与AI融合背景下，行业在技术、政策与市场层面的多维度发展。储能、固态电池、钠电等技术路线成为推动行业发展的核心力量，而政策规范与市场秩序逐步加强，为行业长期健康发展奠定基础。同时，AI+新能源的应用场景不断拓展，人形机器人、智能产线等成为新风口，技术与商业化并行。行业整体处于结构性调整与技术突破并重的阶段，企业需关注成本控制、技术升级与市场拓展的协同效应。