20260310-广发期货-_金融_日报_5页_1mb

报告摘要

股指期货价差日报总结

核心内容

本报告为广发期货发布的股指期货价差日报，涵盖期现价差、跨期价差、跨品种比值等数据，用于分析市场走势及操作建议。数据来源于多因子模型预测，提供当日价差、变化、历史分位数等关键指标。

期现价差

品种	最新值	较前一日变化	历史1年分位数	全历史分位数
IF期现价差	-16.26	-1.82	59.40%	28.50%
IH期现价差	-0.59	2.11	61.80%	52.10%
IC期现价差	-12.48	25.25	84.00%	63.80%
IM期现价差	-12.87	4.06	75.00%	66.50%

IF期现价差：最新值为-16.26，较前一日下跌1.82，处于历史1年分位数的59.40%，全历史分位数为28.50%。
IH期现价差：最新值为-0.59，较前一日上涨2.11，历史1年分位数为61.80%，全历史分位数为52.10%。
IC期现价差：最新值为-12.48，较前一日上涨25.25，历史1年分位数为84.00%，全历史分位数为63.80%。
IM期现价差：最新值为-12.87，较前一日上涨4.06，历史1年分位数为75.00%，全历史分位数为66.50%。

跨期价差（IF）

跨期组合	最新值	较前一日变化	历史1年分位数	全历史分位数
次月-当月	-19.00	-5.80	22.90%	24.00%
李月-当月	-62.20	0.80	19.20%	18.20%
远月-当月	-134.60	-0.80	2.40%	10.30%
李月-次月	-43.20	6.60	8.10%	15.20%
远月-次月	-115.60	5.00	1.20%	8.50%
远月-李月	-72.40	-1.60	0.40%	5.30%

次月-当月：最新价差为-19.00，较前一日下跌5.80，处于历史1年分位数的22.90%，全历史分位数为24.00%。
李月-当月：最新价差为-62.20，较前一日上涨0.80，历史1年分位数为19.20%，全历史分位数为18.20%。
远月-当月：最新价差为-134.60，较前一日下跌0.80，历史1年分位数为2.40%，全历史分位数为10.30%。
李月-次月：最新价差为-43.20，较前一日上涨6.60，历史1年分位数为8.10%，全历史分位数为15.20%。
远月-次月：最新价差为-115.60，较前一日上涨5.00，历史1年分位数为1.20%，全历史分位数为8.50%。
远月-李月：最新价差为-72.40，较前一日下跌1.60，历史1年分位数为0.40%，全历史分位数为5.30%。

跨期价差（IH）

跨期组合	最新值	较前一日变化	历史1年分位数	全历史分位数
次月-当月	-4.40	-2.40	34.00%	36.50%
李月-当月	-10.60	2.00	24.50%	36.30%
远月-当月	-49.80	1.20	9.40%	14.80%
李月-次月	-6.20	4.40	19.20%	33.20%
远月-次月	-45.40	3.60	1.20%	12.70%
远月-李月	-39.20	-0.80	0.40%	4.90%

次月-当月：最新价差为-4.40，较前一日下跌2.40，历史1年分位数为34.00%，全历史分位数为36.50%。
李月-当月：最新价差为-10.60，较前一日上涨2.00，历史1年分位数为24.50%，全历史分位数为36.30%。
远月-当月：最新价差为-49.80，较前一日上涨1.20，历史1年分位数为9.40%，全历史分位数为14.80%。
李月-次月：最新价差为-6.20，较前一日上涨4.40，历史1年分位数为19.20%，全历史分位数为33.20%。
远月-次月：最新价差为-45.40，较前一日上涨3.60，历史1年分位数为1.20%，全历史分位数为12.70%。
远月-李月：最新价差为-39.20，较前一日下跌0.80，历史1年分位数为0.40%，全历史分位数为4.90%。

跨期价差（IC）

跨期组合	最新值	较前一日变化	历史1年分位数	全历史分位数
次月-当月	-47.00	-7.60	67.60%	33.20%
李月-当月	-185.20	-13.40	29.00%	15.00%
远月-当月	-365.20	-20.40	19.60%	9.60%
李月-次月	-138.20	-5.80	18.00%	12.20%
远月-次月	-318.20	-12.80	15.10%	7.70%
远月-李月	-180.00	-7.00	18.00%	6.00%

次月-当月：最新价差为-47.00，较前一日下跌7.60，历史1年分位数为67.60%，全历史分位数为33.20%。
李月-当月：最新价差为-185.20，较前一日下跌13.40，历史1年分位数为29.00%，全历史分位数为15.00%。
远月-当月：最新价差为-365.20，较前一日下跌20.40，历史1年分位数为19.60%，全历史分位数为9.60%。
李月-次月：最新价差为-138.20，较前一日下跌5.80，历史1年分位数为18.00%，全历史分位数为12.20%。
远月-次月：最新价差为-318.20，较前一日下跌12.80，历史1年分位数为15.10%，全历史分位数为7.70%。
远月-李月：最新价差为-180.00，较前一日下跌7.00，历史1年分位数为18.00%，全历史分位数为6.00%。

跨期价差（IM）

跨期组合	最新值	较前一日变化	历史1年分位数	全历史分位数
次月-当月	-60.80	3.40	5.00%	23.90%
李月-当月	-220.20	-7.80	5.00%	12.80%
远月-当月	-426.00	-13.00	5.00%	9.10%
李月-次月	-159.40	-11.20	35.00%	11.10%
远月-次月	-365.20	-16.40	5.00%	6.00%
远月-李月	-205.80	-5.20	5.00%	8.50%

次月-当月：最新价差为-60.80，较前一日上涨3.40，历史1年分位数为5.00%，全历史分位数为23.90%。
李月-当月：最新价差为-220.20，较前一日下跌7.80，历史1年分位数为5.00%，全历史分位数为12.80%。
远月-当月：最新价差为-426.00，较前一日下跌13.00，历史1年分位数为5.00%，全历史分位数为9.10%。
李月-次月：最新价差为-159.40，较前一日下跌11.20，历史1年分位数为35.00%，全历史分位数为11.10%。
远月-次月：最新价差为-365.20，较前一日下跌16.40，历史1年分位数为5.00%，全历史分位数为6.00%。
远月-李月：最新价差为-205.80，较前一日下跌5.20，历史1年分位数为5.00%，全历史分位数为8.50%。

跨品种比值

比值	最新值	较前一日变化	历史1年分位数	全历史分位数
中证500/沪深300	1.7939	0.0000	95.90%	81.50%
中证500/上证50	2.7943	0.0007	97.10%	87.90%
沪深300/上证50	1.5577	0.0004	99.10%	98.60%
中证1000/沪深300	1.7775	0.0075	96.70%	73.70%
IC/IF	1.7975	0.0061	96.70%	99.40%
IC/H	2.7906	0.0072	97.50%	99.50%
IF/H	1.5525	-0.0013	98.70%	99.70%
IM/IF	1.7810	0.0135	97.40%	97.40%

中证500/沪深300：比值为1.7939，较前一日无变化，处于历史1年分位数的95.90%，全历史分位数为81.50%。
中证500/上证50：比值为2.7943，较前一日上涨0.0007，历史1年分位数为97.10%，全历史分位数为87.90%。
沪深300/上证50：比值为1.5577，较前一日上涨0.0004，历史1年分位数为99.10%，全历史分位数为98.60%。
中证1000/沪深300：比值为1.7775，较前一日上涨0.0075，历史1年分位数为96.70%，全历史分位数为73.70%。
IC/IF：比值为1.7975，较前一日上涨0.0061，历史1年分位数为96.70%，全历史分位数为99.40%。
IC/H：比值为2.7906，较前一日上涨0.0072，历史1年分位数为97.50%，全历史分位数为99.50%。
IF/H：比值为1.5525，较前一日下跌0.0013，历史1年分位数为98.70%，全历史分位数为99.70%。
IM/IF：比值为1.7810，较前一日上涨0.0135，历史1年分位数为97.40%，全历史分位数为97.40%。

主要观点

黄金：当前处于20日均线5000美元的支撑位附近，建议投资者谨慎观望，等待走势明朗。
白银：价格可能仍有下探压力，关注60日均线支撑，波动率收敛的情况下建议卖出虚值看涨期权。
钯金：短期走势偏弱，可能下探至410元附近，可滚动卖出应值看涨期权。
铂金：价格在550元附近寻求支撑，短期维持震荡走势。

关键信息

数据来源：Wind、广发期货研究所。
免责声明：报告信息来源于广发期货认为可靠的公开资料，但广发期货不保证其准确性或完整性，仅供参考，不构成投资建议。

国债期货价差日报总结

核心内容

本报告为广发期货发布的国债期货价差日报，涵盖基差、跨期价差、跨品种价差等数据，用于分析市场走势及操作建议。

基差

品种	最新值	较前一日变化	上市以来百分位数
TS基差	0.0002	0.0201	14.90%
TF基差	0.0355	0.0231	34.50%
T基差	0.0575	0.0474	49.30%
TL基差	0.1228	0.6279	21.90%

TS基差：最新值为0.0002，较前一日上涨0.0201，处于上市以来百分位数的14.90%。
TF基差：最新值为0.0355，较前一日上涨0.0231，处于上市以来百分位数的34.50%。
T基差：最新值为0.0575，较前一日上涨0.0474，处于上市以来百分位数的49.30%。
TL基差：最新值为0.1228，较前一日上涨0.6279，处于上市以来百分位数的21.90%。

跨期价差（TS）

跨期组合	最新值	较前一日变化
当季-下季	0.0060	25.60%
当季-隔季	0.0100	20.00%
下季-隔季	0.0040	15.70%

当季-下季：最新价差为0.0060，处于上市以来百分位数的25.60%。
当季-隔季：最新价差为0.0100，处于上市以来百分位数的20.00%。
下季-隔季：最新价差为0.0040，处于上市以来百分位数的15.70%。

跨期价差（TF）

跨期组合	最新值	较前一日变化
当季-下季	-0.0050	25.40%
当季-隔季	0.0000	37.90%
下季-隔季	0.0050	44.80%

当季-下季：最新价差为-0.0050，处于上市以来百分位数的25.40%。
当季-隔季：最新价差为0.0000，处于上市以来百分位数的37.90%。
下季-隔季：最新价差为0.0050，处于上市以来百分位数的44.80%。

跨期价差（T）

跨期组合	最新值	较前一日变化
当季-下季	0.0300	28.60%
当季-隔季	0.0400	24.70%
下季-隔季	0.0100	21.40%

当季-下季：最新价差为0.0300，处于上市以来百分位数的28.60%。
当季-隔季：最新价差为0.0400，处于上市以来百分位数的24.70%。
下季-隔季：最新价差为0.0100，处于上市以来百分位数的21.40%。

跨期价差（TL）

跨期组合	最新值	较前一日变化
当季-下季	-0.2400	-
当季-隔季	0.2300	-
下季-隔季	-0.0100	-

当季-下季：最新价差为-0.2400。
当季-隔季：最新价差为0.2300。
下季-隔季：最新价差为-0.0100。

跨品种价差

跨品种组合	最新值	较前一日变化	上市以来百分位数
TS-TF	-3.5200	0.0940	9.90%
TS-T	-5.8550	0.1840	13.30%
TF-T	-2.3350	0.0900	16.10%
TS-TL	-9.0600	1.2240	-
TF-TL	-5.5400	1.1300	-
T-TL	-3.2050	1.0400	-

TS-TF：最新价差为-3.5200，较前一日上涨0.0940，处于上市以来百分位数的9.90%。
TS-T：最新价差为-5.8550，较前一日上涨0.1840，处于上市以来百分位数的13.30%。
TF-T：最新价差为-2.3350，较前一日上涨0.0900，处于上市以来百分位数的16.10%。
TS-TL：最新价差为-9.0600，较前一日上涨1.2240。
TF-TL：最新价差为-5.5400，较前一日上涨1.1300。
T-TL：最新价差为-3.2050，较前一日上涨1.0400。

主要观点

基差：TS、TF、T、TL基差均有所上涨，但TL基差变化未提供百分位数。
跨期价差：各跨期价差均处于较高百分位数，表明当前价差偏高。
跨品种价差：TS-TF、TS-T、TF-T价差偏高，TS-TL、TF-TL、T-TL价差偏低。

关键信息

数据来源：Wind、广发期货研究所。
免责声明：报告信息来源于广发期货认为可靠的公开资料，但广发期货不保证其准确性或完整性，仅供参考，不构成投资建议。

贵金属期现日报总结

核心内容

本报告为广发期货发布的贵金属期现日报，涵盖国内期货、外盘期货、现货价格、基差、比价、利率与汇率、库存与持仓等数据，用于分析市场走势及操作建议。

国内期货

品种	3月9日	3月6日	涨跌	涨跌幅	单位
AU2604合约	1140.00	1140.80	-0.80	-0.07%	元/克
AG2604合约	21547	21740	-193	-0.89%	元/千克
PT2606合约	549.35	560.50	-11.15	-1.99%	元/克
PD2606合约	412.70	421.50	-8.80	-2.09%	元/克

AU2604合约：价格下跌0.07%，处于历史低位。
AG2604合约：价格下跌0.89%，跌幅较大。
PT2606合约：价格下跌1.99%，处于较低水平。
PD2606合约：价格下跌2.09%，跌幅较大。

外盘期货

品种	3月9日	3月6日	涨跌	涨跌幅	单位
COMEX黄金主力合约	5148.70	5181.30	-32.60	-0.63%	美元/盎司
COMEX白银主力合约	87.35	84.70	2.65	3.13%	美元/盎司
NYMEX铂金主力合约	2189.20	2151.80	37.40	1.74%	美元/盎司
NYMEX钯金主力合约	1712.50	1657.00	55.50	3.35%	美元/盎司

COMEX黄金主力合约：价格下跌0.63%，处于较低水平。
COMEX白银主力合约：价格上涨3.13%，涨幅较大。
NYMEX铂金主力合约：价格上涨1.74%，处于较高水平。
NYMEX钯金主力合约：价格上涨3.35%，涨幅较大。

现货价格

品种	现值	前值	涨跌	涨跌幅	单位
伦敦金	5139.57	5168.01	-28.44	-0.55%	美元/盎司
伦敦银	86.98	84.48	2.50	2.96%	美元/盎司
现货铂金	2132.00	2109.00	23.00	1.09%	美元/盎司
现货钯金	1690.34	1626.00	64.34	3.96%	美元/盎司
上金所黄金T+D	1139.96	1138.46	1.50	0.13%	元/克
上金所白银T+D	21290	21350	-60	-0.28%	元/千克
上金所铂金9995	539	552	-13	-2.36%	元/克

伦敦金：价格下跌0.55%，处于历史低位。
伦敦银：价格上涨2.96%，涨幅较大。
现货铂金：价格上涨1.09%，处于较高水平。
现货钯金：价格上涨3.96%，涨幅较大。
上金所黄金T+D：价格上涨0.13%，处于较低水平。
上金所白银T+D：价格下跌0.28%，跌幅较小。
上金所铂金9995：价格下跌2.36%，跌幅较大。

基差

品种	现值	前值	涨跌	历史1年分位数
黄金TD-沪金主力	-0.04	-2.34	2.30	46.10%
白银TD-沪银主力	-257	-390	133	60.60%
伦敦金-COMEX金	-9.13	-13.29	4.16	75.60%
伦敦银-COMEX银	-0.37	-0.22	-0.15	21.70%

黄金TD-沪金主力：基差为-0.04，较前一日上涨2.30，处于历史1年分位数的46.10%。
白银TD-沪银主力：基差为-257，较前一日上涨133，处于历史1年分位数的60.60%。
伦敦金-COMEX金：基差为-9.13，较前一日上涨4.16，处于历史1年分位数的75.60%。
伦敦银-COMEX银：基差为-0.37，较前一日上涨-0.15，处于历史1年分位数的21.70%。

比价

比价	现值	前值	涨跌	涨跌幅	单位
COMEX金/银	58.95	61.18	-2.23	-3.64%	/
上期所金/银	52.91	52.47	0.43	0.82%	/
NYMEX铂/钯	1.28	1.30	-0.02	-1.56%	/
广期所铂/钯	1.33	1.33	0.00	0.10%	/

COMEX金/银：比值为58.95，较前一日下跌3.64%，处于较高水平。
上期所金/银：比值为52.91，较前一日上涨0.82%，处于较高水平。
NYMEX铂/钯：比值为1.28，较前一日下跌1.56%，处于较低水平。
广期所铂/钯：比值为1.33，较前一日上涨0.10%，处于较高水平。

利率与汇率

指标	现值	前值	涨跌	涨跌幅	单位
10年期美债收益率	4.12	4.15	-0.03	-0.7%	%
2年期美债收益率	3.56	3.56	0.00	0.0%	%
10年期TIPS国债收益率	1.78	1.80	-0.02	-1.1%	%
美元指数	98.71	98.96	-0.24	-0.24%	/
离岸人民币汇率	6.8875	6.9093	-0.0218	-0.32%	/