20180518-安信证券-新三板日报_新三板创新层初定928家公司124家为新调入_12页_1mb

新三板市场总结（2018年5月18日）

核心内容概览

2018年5月17日，新三板市场整体表现平稳，做市指数报收于873.79点，下跌0.09%。当日新增挂牌公司2家，无公司转为做市转让。截至当日，新三板挂牌公司总数为11341家，其中做市转让公司1282家。

市场交易情况

全天交易概况

• 盘中交易：

  • 竞价转让公司数：206家
  • 做市转让公司数：349家
  • 做市成交额：4206.39万元
  • 集合竞价成交额：6251.95万元
  • 总成交额：10458.34万元

• 盘后交易：

  • 做市成交额：2321.16万元
  • 集合竞价成交额：16339.39万元
  • 总成交额：18660.55万元

• 全天总成交额：29118.89万元

估值情况

• 整体估值（剔除负值、静态市盈率、整体法）：PE为20.55X
• 做市转让估值：PE为18.67X
• 竞价交易估值：PE为21.55X
• 年均换手率：6.6%

重要公司公告

对外投资

• 金洪股份 (831376)：2000万元增资全资子公司，以满足公司战略发展需求。
• 冠群信息 (837277)：3000万元设立全资子公司，可能面临经营和管理风险。
• 昌耀新材 (832814)：7100万元设立控股子公司，优化战略布局，拓展业务范围。
• 前元股份 (837990)：2500万元增资全资子公司，增强其资本实力。

重大合同

• 沃特佳 (837207)：签订两份合同，金额分别为1530万元和2288万元，对公司经营和市场拓展有积极影响。

收购

• 利亚德 (300296)：拟现金收购数虎图像 (836244) 2,614,153股非限售流通股，交易对价2091.32万元，实现产业链协同。

其他公告

• 瑞诺医疗 (832986)：实施权益分派，每10股派4.5元现金。
• 凯淳股份 (871628)：实施权益分派，每10股转增20股。
• 海鑫科金 (430021)：副总经理冯中华辞职。
• 地铁传媒 (870252)：任命史宏伟为财务总监。
• 银禧光电 (835220)：解除限售股票9,880,000股，占比22.45%，可转让时间为2018年5月22日。
• 中融股份 (835047)：解除限售股票3,166,668股，占比31.67%，可转让时间为2018年5月22日。

停复牌情况

• 停牌公司：基美影业 (430358)、开拓药业 (839419)
• 复牌公司：怡莲蚕桑 (832544)、大建桥梁 (833253)、南京证券 (833868)、诺斯贝尔 (835320)、优依购 (838077)、光阳轴承 (838648)、博易创为 (836025)、超卓航空 (839971)、欣横纵 (871034)、威麦云健 (871373)、中顺能源 (871969)

新三板重要新闻

创新层调整

• 创新层公司数量：初定928家，其中124家为新调入。
• 分层调整依据：依据2018年新《分层办法》进行首次市场分层调整。
• 分层异议期：2018年5月17日至5月21日。
• 创新层公司质量：
  • 平均营业收入：5.3亿元（较2017年提高1.4亿元）
  • 平均净利润：2875万元（较2017年提高422万元）
  • 平均股东人数：169人（较2017年增加63人）
  • 平均合格投资者人数：133人（较2017年增加43人）
  • 平均市值：较2017年提高9.3%

企业IPO进展

• 海容冷链：成为新三板企业中第三家成功过会的“三类股东”企业。
• “三类股东”处理策略：
  • 穿透核查：解决产品期限、分级及多层嵌套问题。
  • 清理“三类股东”：对持股比例较大的进行清理，对较小的进行穿透。
• 市场影响：
  • 验证“三类股东”对IPO不构成实质性障碍。
  • 提供处理“三类股东”的参考案例，鼓励企业采取“穿透+清理”策略。
  • 强调穿透核查的必要性，确保透明合规。

风险提示

• 系统性风险：市场整体波动可能影响企业估值和交易。
• 政策风险：新三板政策推进不及预期可能影响市场发展。

附注

• 分析师声明：诸海滨具备证券投资咨询执业资格，信息来源合法合规。
• 免责声明：本报告仅供参考，不构成投资建议，客户需自行判断。