20260511-五矿期货-煤及基础化工期权早报_10页_3mb
报告摘要
煤及基础化工期权早报总结
核心内容概览
本报告总结了2026年5月11日甲醇、烧碱、尿素和聚氯乙烯（V）期权的市场数据与分析，重点包括标的期货行情、期权因子分析及策略建议。
甲醇期权分析
标的行情
- MA609合约：最新价为2855元，较前日下跌75元（-2.55%），成交量670607手，较前日减少376321手；持仓量664309手，较前日减少12015手。
期权因子
- 成交量PCR：1.48，较前日下降0.01
- 持仓量PCR：1.17，较前日下降0.04
- 隐含波动率：维持在年平均隐波率31.55%上方，加权隐波率39.22%，较前日下降1.68%
- 压力支撑位：压力位为3500，支撑位为1900
策略建议
- 方向性策略：无
- 波动性策略：建议构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值收益，动态调整持仓头寸以保持delta中性。如：S_MA2606P2900和S_MA2606C3200
烧碱期权分析
标的行情
- SH607合约：最新价为2089元，较前日下跌29元（-1.36%），成交量550424手，较前日增加53119手；持仓量226555手，较前日增加13645手。
期权因子
- 成交量PCR：0.74，较前日上升0.28
- 持仓量PCR：0.36，较前日下降0.05
- 隐含波动率：维持在年平均隐波率33.54%上方，加权隐波率32.93%，较前日下降1.44%
- 压力支撑位：压力位为3080，支撑位为1900
策略建议
- 方向性策略：构建看跌期权熊市价差组合策略，获取方向性收益。如：B_SH2606P2080，S_SH2606P1980
- 波动性策略：无
尿素期权分析
标的行情
- UR609合约：最新价为1923元，较前日下跌41元（-2.08%），成交量280544手，较前日减少38678手；持仓量315435手，较前日减少29792手。
期权因子
- 成交量PCR：0.57，较前日上升0.21
- 持仓量PCR：0.36，较前日下降0.02
- 隐含波动率：维持在年平均隐波率23.30%上方，加权隐波率23.30%，较前日下降1.16%
- 压力支撑位：压力位为2120，支撑位为1840
策略建议
- 方向性策略：无
- 波动性策略：建议构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值收益，动态调整持仓头寸以保持delta中性。如：S_UR2606P1800和S_UR2606C1900
聚氯乙烯期权分析
标的行情
- v2609合约：最新价为5145元，较前日下跌48元（-0.92%），成交量841816手，较前日减少414416手；持仓量978916手，较前日减少7684手。
期权因子
- 成交量PCR：0.53，较前日下降0.09
- 持仓量PCR：0.46，较前日上升0
- 隐含波动率：维持在年平均隐波率25.05%上方，加权隐波率29.42%，较前日上升2.35%
- 压力支撑位：压力位为7100，支撑位为5000
策略建议
- 方向性策略：无
- 波动性策略：建议构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值收益，动态调整持仓头寸以保持delta中性。如：S_V2606P4900和S_V2606C5200
期权因子总结
| 期权品种 | 成交量PCR | 持仓量PCR | 隐含波动率（加权） | 隐含波动率变化 | 压力位 | 支撑位 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MA | 1.48 | 1.17 | 39.22% | -1.68% | 3500 | 1900 |
| SH | 0.74 | 0.36 | 32.93% | -1.44% | 3080 | 1900 |
| UR | 0.57 | 0.36 | 23.30% | -1.16% | 2120 | 1840 |
| V | 0.53 | 0.46 | 29.42% | 2.35% | 7100 | 5000 |
附录
免责声明
- 本报告由五矿期货有限公司发布，所有信息基于可靠资料来源，仅供参考，不构成买卖建议。
- 本报告不提供量身定制的交易建议，交易者应独立评估交易和战略。
- 本报告版权为五矿期货有限公司所有，未经书面许可，不得复制、传播或存储。
公司总部
- 地址：深圳市南山区粤海街道3165号五矿金融大厦13-16层
- 电话：400-888-5398
- 网址：www.wkqh.cn
展开完整摘要
试读结束，高清完整版pdf/doc/ppt,请点下载
