2017-832560立泰复合_公开转让说明书_173页_2mb

浙江立泰复合材料股份有限公司公开转让说明书总结

公司基本情况

浙江立泰复合材料股份有限公司（以下简称“公司”）是一家专注于陶瓷防弹产品研发、生产和销售的高新技术企业。公司注册资本在定向发行前为1,058.8万元，定向发行后增至1,411.73万元。公司法定代表人为方宁象，成立于2003年5月14日，2015年1月13日整体变更为股份公司。

公司主营业务为以氧化铝、碳化硅、碳化硼陶瓷为主要迎弹面的陶瓷防弹产品的生产、加工和销售，产品包括防弹插板、防弹盾牌、防弹头盔等，应用于武警、公安及军队等防弹领域。公司主要通过朋友介绍、阿里巴巴、GMC等网络销售平台及参加展会拓展销售渠道。

重大事项提示

公司面临多项风险，主要包括：

• 销售模式风险：依赖中间商，若其压价将影响公司利润和持续盈利能力。
• 产品结构单一风险：陶瓷防弹产品占比约80%，抗市场风险能力较弱。
• 客户集中风险：前五大客户贡献超过70%的营收，若客户关系变化将影响经营。
• 供应商集中风险：前五大供应商采购占比高，存在议价能力不足和供应风险。
• 市场竞争风险：面临软质防弹衣等产品的替代威胁。
• 管理风险：公司快速扩张，需适应新的管理模式。
• 人才流失风险：技术及管理人才对公司发展至关重要。
• 政治军事形势风险：防弹产品需求受政治军事形势影响较大。
• 高新技术企业复审风险：若未通过复审，将影响企业所得税优惠政策。

股权结构及股东情况

公司股东包括庞茂清、方宁象、德清恒信投资管理合伙企业（有限合伙）、华夏富邦（上海）资产管理有限公司等。定向发行前，庞茂清持股38.25%，方宁象持股34%，合计持股72.25%。定向发行后，华夏富邦持股25%，庞茂清持股28.69%，方宁象持股25.50%，合计持股54.19%。

股本演变情况

公司自设立以来经历了多次增资和股权转让。2014年9月15日，首次增资至900万元；2014年9月26日，第二次增资至1,058.8万元；2015年3月31日，第三次增资至14,117,300元，由华夏富邦以3,529,300元入股。

财务情况

公司主要财务数据如下：

• 资产总计：2014年10月31日为33,669,137.37元，2013年为29,947,849.98元，2012年为27,783,082.64元。
• 股东权益合计：2014年10月31日为16,916,359.09元，2013年为14,058,375.71元，2012年为13,162,707.54元。
• 营业收入：2014年1-10月为50,141,718.78元，2013年为45,314,201.84元，2012年为51,287,045.03元。
• 净利润：2014年1-10月为2,622,983.38元，2013年为2,145,668.17元，2012年为5,219,103.48元。
• 资产负债率：2014年为49.76%，2013年为53.06%，2012年为52.62%。
• 流动比率：2014年为1.84倍，2013年为1.71倍，2012年为1.74倍。
• 速动比率：2014年为1.16倍，2013年为1.04倍，2012年为1.05倍。

公司业务与技术

公司主要产品为陶瓷防弹产品，包括人体防弹板、防弹盾牌、陶瓷防弹头盔和车用防弹板等。主要技术包括：

• 低温反应烧结碳化硅防弹陶瓷制备技术
• 熔渗反应烧结碳化硼复相陶瓷制造技术
• 陶瓷与高分子纤维板常温复合技术

公司已获得多项专利，包括“熔渗反应烧结碳化硼复相陶瓷制造技术”、“大尺寸圆柱面薄型碳化硅陶瓷素坯冷等静压成型方法”等，并多次获得省级和国家级荣誉。

公司治理

公司设有股东大会、董事会、监事会，实行三会制度。公司董事、监事和高级管理人员均符合任职资格，且无违法违规记录。公司与控股股东、实际控制人之间不存在同业竞争，已采取措施避免潜在冲突。

与本次挂牌有关的机构

• 主办券商：中国银河证券股份有限公司
• 律师事务所：北京德恒（杭州）律师事务所
• 会计事务所：立信会计师事务所（特殊普通合伙）
• 资产评估机构：银信资产评估有限公司
• 证券交易场所：全国中小企业股份转让系统有限责任公司
• 证券登记结算机构：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司

总结

浙江立泰复合材料股份有限公司是一家专注于陶瓷防弹产品生产的高新技术企业，产品结构单一，客户和供应商相对集中，面临销售模式、市场风险、管理及人才流失等挑战。公司已取得多项专利，技术先进，产品性能达到国际先进水平。公司治理结构健全，无重大违法违规行为，且已采取措施避免同业竞争。公司目前通过全国中小企业股份转让系统挂牌，其财务状况稳健，业务发展迅速，具有较强的市场竞争力。