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报告摘要

广东盈嘉科技工程发展股份有限公司公开转让说明书总结

核心内容概览

广东盈嘉科技工程发展股份有限公司（以下简称“公司”）是一家专注于软件和信息技术服务的企业，主要业务包括动力环境集中监控、网络视频监控、节能管理系统等产品的研发、工程设计、系统集成及运维服务。公司成立于2000年3月28日，2011年11月10日整体变更为股份公司，注册资本为2000万元人民币。2015年6月，公司计划在新三板挂牌公开转让。

主要风险提示

1. 主营业务依赖大客户的风险

公司主要客户为广东移动和河南联通等通信运营商，2012年至2014年10月，对这两家客户销售额占比分别为68.49%、55.70%和52.30%。公司产品动环监控系统在这些招标中占据较大份额，若未来因技术或产品更新未达标而失去订单，将对公司收入和盈利造成重大影响。

2. 应收账款回收风险

公司应收账款占资产总额比例较高，分别为70.77%、62.93%和67.20%。由于客户多为大型通信运营商，其付款审批流程较长，公司存在应收账款不能按期足额回收的风险。

3. 税收优惠政策风险

公司享受软件企业增值税即征即退政策，2012年和2013年分别获得168,787.58元和695,594.94元的退税优惠。此外，2011年至2013年公司为高新技术企业，享受15%的企业所得税优惠税率，但2014年10月未通过复审，若无法恢复资格，将影响企业所得税优惠，进而影响经营业绩。

4. 非经常性损益占净利润比例高

2013年度及2014年1-10月，公司非经常性损益占净利润比例分别为67.21%和58.95%。主要来源于中央财政物联网发展专项资金。若未来无法持续获得财政补助，将对净利润水平产生影响。

公司基本情况

公司简介：公司成立于2000年3月28日，2011年11月10日整体变更为股份公司，注册资本2000万元。
股票情况：股票种类为人民币普通股，每股面值1元，股票发行前2000万股，发行后2187.4286万股。挂牌方式为协议转让。
股权结构：孙滔为公司第一大股东，持股44.3876%，为控股股东及实际控制人。其他主要股东包括利盈投资（16.16%）、张存勇（14.9988%）等。
主要股东：前十名股东中，孙滔、张存勇、龙武、关振环、刘穗春、吴申、汪东、陈克胜等，均未涉及股份质押或争议事项。

公司治理结构

三会一层：公司设有董事会、监事会及股东大会，三会一层运行正常，相关人员职责履行良好。
独立性：公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业在业务、资产、人员、财务、机构方面保持独立。
关联关系：张存勇、龙武、汪东、陈克胜同时为利盈投资的股东，其他股东无关联关系。
董事及高管情况：现任董事包括张存勇（董事长）、孙滔（董事兼总经理）、陈克胜（董事兼副总经理兼董事会秘书）、汪东（董事兼副总经理）、唐海生。公司高管无违法违规记录。

公司业务与行业情况

主营业务：公司专注于动力环境集中监控、网络视频监控、节能管理系统等的研发、工程设计、系统集成及运维服务。
主要产品：动环监控系统、节能管理系统等，核心技术包括FSU（连接监控端局和监控中心的桥梁）、ETL（数据提取、转换和加载）、OLAP（联机分析处理）等。
行业地位：公司在国内通信行业具有一定的技术优势和市场份额，但面临激烈的市场竞争。
行业政策：公司业务受《公司法》、《证券法》等法律法规及国家关于软件产业的税收政策影响。

财务情况

主要财务数据：2012年末、2013年末及2014年10月末，公司应收账款分别为2,937.67万元、2,767.96万元和3,103.29万元，占比较大。
利润构成：2013年和2014年1-10月非经常性损益占净利润比例较高，分别为67.21%和58.95%，主要来源于财政补助。
税务政策：公司享受增值税即征即退政策，以及高新技术企业优惠税率，但存在政策变化风险。
股东权益：公司近两年股东权益稳定，未发生重大变化。
现金流量：公司现金流量情况良好，但需关注资金使用效率。

股票发行情况

发行方式：本次发行为定向发行，符合豁免申请核准的情形。
发行前后对比：股票发行后，注册资本增至2187.4286万元，股权结构有所调整。
限售安排：公司股票发行后，部分股东股份存在限售情况，如孙滔、龙武、汪东、陈克胜等。

其他重要事项

法律声明：公司及董事、监事、高管承诺说明书内容真实、准确、完整，无虚假记载或重大遗漏。
关联方交易：公司与关联方无重大交易，关联交易决策程序执行规范。
资产评估：公司曾进行过多次资产评估，用于股权变更及股份制改造。

总结

广东盈嘉科技工程发展股份有限公司是一家专注于通信及信息技术服务的企业，其业务主要依赖于通信运营商客户，存在大客户依赖风险。同时，公司应收账款占比高，存在回收风险；享受税收优惠政策，但政策变化可能影响经营业绩。公司治理结构健全，与控股股东保持独立，且无重大关联方交易。股票发行符合规定，部分股东股份有限售安排。公司近年来通过股权变更实现了资本结构调整，未来发展前景取决于政策支持、市场拓展及技术更新能力。

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