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北京九方天和新能源技术股份有限公司公开转让说明书总结

核心内容概述

北京九方天和新能源技术股份有限公司（以下简称“公司”）是一家专注于风电运行维护综合服务的高新技术企业，成立于2011年8月，2014年12月整体变更为股份有限公司。公司主要业务包括风电设备备件销售和风电运维技术服务，致力于为风电场客户提供全方位、一站式的综合服务解决方案。公司于2015年2月启动公开转让程序，计划在新三板挂牌。

主要观点

• 公司定位：公司定位于专业风电运行维护综合服务提供商，提供备件销售、核心部件检修、日常运维及专项技术服务。
• 业务板块：公司主营业务分为风电设备备件销售和风电运维技术服务，二者相互依托，形成协同效应。
• 治理结构：公司建立了完善的法人治理结构，包括股东大会、董事会、监事会及总经理负责制，确保公司规范运作。
• 股东结构：公司主要股东为北京九方佳和投资管理有限公司（持股68%）、北京九方成城投资管理中心（有限合伙）（持股24%）和北京佳岚科技有限公司（持股8%），其中陈晴和李元涛为共同实际控制人。
• 财务状况：公司近两年一期财务数据显示，营业收入、净利润等指标有所增长，但应收账款集中度较高，存在一定的回款风险。公司资产负债率较低，资产流动性较强。

关键信息

公司基本信息

• 公司名称：北京九方天和新能源技术股份有限公司
• 成立日期：2011年8月2日（有限公司），2014年12月1日（股份公司）
• 注册资本：1,000万元人民币
• 注册地址：北京市海淀区知春路1号10层1004室
• 主营业务：风电设备备件销售、核心部件检修服务、日常运维服务、专项技术服务

股东及股权情况

• 主要股东：
  • 北京九方佳和投资管理有限公司：持股68%，由陈晴（53.928%）和李元涛（38.719%）共同控制
  • 北京九方成城投资管理中心（有限合伙）：持股24%，李元涛持股54.167%
  • 北京佳岚科技有限公司：持股8%，由米沙和张晞共同控制
• 实际控制人：陈晴和李元涛，合计间接持有公司79%的股份

股东限售安排

• 公司股份公司设立不足一年，无可转让股份
• 董事、监事及高级管理人员在任职期间每年转让股份不得超过其持有股份的25%，且在股票上市交易后1年内不得转让
• 公司全体股东所持股份无冻结、质押或其他转让限制

股东变动情况

• 公司经历了多次股权结构调整，包括多次增资、股权转让及整体变更
• 最终形成当前的股东结构，其中北京九方佳和投资管理有限公司为控股股东

公司治理

• 公司设立股东大会、董事会、监事会，三会运作正常
• 公司治理机制健全，无违法违规行为
• 公司独立性良好，无同业竞争
• 公司建立了关联交易管理制度，未发生重大关联方资金占用或担保

业务流程与关键资源

• 采购流程：需求申请→审批→采购执行→合同签订→付款→货物催交→验收入库
• 销售流程：制定计划→客户拜访→跟踪询单→执行销售→合同签署→客户打款→售后服务
• 技术服务流程：现场检查→制定方案→维修→调试→交付并网
• 技术研发流程：立项→开发计划→外包决策→技术方案→试制→测试→交付→现场应用
• 关键资源：公司拥有专业风电人才、核心技术、完善的业务流程及良好的客户关系，与多家国际风机备件生产商建立合作关系，具备快速响应能力

财务状况

• 主要财务指标：
  • 2014年8月31日：资产总计12,500,866.95元，负债总计2,432,192.93元，股东权益合计10,068,674.02元
  • 2013年12月31日：资产总计15,480,337.00元，负债总计5,826,098.62元，股东权益合计9,654,238.38元
  • 2012年12月31日：资产总计13,111,053.42元，负债总计3,593,247.75元，股东权益合计9,517,805.67元
• 主要财务表现：
  • 2014年1-8月：营业收入5,425,314.23元，净利润414,435.64元，毛利率34.68%
  • 2013年：营业收入11,612,659.85元，净利润136,432.71元，毛利率22.53%
  • 2012年：营业收入4,950,073.68元，净利润-443,951.99元，毛利率18.44%

风险提示

• 安全生产风险：因风电场作业环境复杂，存在高空作业及天气因素带来的安全隐患
• 应收账款回收风险：公司应收账款集中度高，存在回款风险
• 市场竞争风险：风机备件销售市场竞争激烈，可能影响公司毛利率
• 技术研发市场化风险：公司自主研发多项服务包，但需确保其符合市场需求
• 实际控制人变更风险：公司实际控制人由李元涛变更为陈晴与李元涛共同控制，可能带来管理变动
• 客户集中度风险：公司前五大客户销售占比高达81.99%，存在依赖主要客户的风险

与挂牌相关的机构

• 主办券商：东兴证券股份有限公司
• 律师事务所：北京天达共和律师事务所
• 会计师事务所：立信会计师事务所（特殊普通合伙）
• 资产评估机构：银信资产评估有限公司
• 证券登记结算机构：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
• 挂牌场所：全国中小企业股份转让系统有限责任公司

总结

北京九方天和新能源技术股份有限公司是一家专注于风电运维服务的高新技术企业，具备完善的法人治理结构和清晰的业务板块。公司主要业务包括风电设备备件销售、核心部件检修、日常运维及专项技术服务，能够为客户提供全方位的解决方案。公司股东结构稳定，主要由北京九方佳和投资管理有限公司、北京九方成城投资管理中心（有限合伙）及北京佳岚科技有限公司组成，实际控制人为陈晴与李元涛。公司虽存在一定的风险，如客户集中度高、应收账款回收风险等，但已采取相应的风险控制措施。公司财务状况良好，资产流动性强，具备一定的盈利能力。整体来看，公司具备良好的发展潜力和市场前景，符合新三板挂牌条件。