20231118-国元证券-基金研究周报（2023年第42期）_小微盘策略成焦点_本周2只量化基金发行_19页_2mb

基金研究周报总结 - 2023年第42期

市场热点

小盘股市场近期受到关注，小微盘股表现优异，多个基金如金元顺安元启等成为“明星”，年内涨幅显著。全球资本市场总体上涨，欧洲和亚洲市场领先，商品方面贵金属上涨而原油下跌。A股震荡调整，科技和TMT板块表现强劲，但整体指数如沪深300和中证500扭面下降。公募基金策略中，小微盘投资引起争议，基金分红率较高可能导致个股集中度过高风险。

全球市场跟踪

主要权益指数涨幅广阔，包括恒生科技、纳斯达克和德国DAX等，但最大回撤需关注。商品部分商品疲软波动。

国内市场回顾

A股行业分化明显，计算机、汽车和通信利率显著上涨，而食品饮料等消费类股票下跌。债券市场方面，利率曲线和信用利差显示某些风险点。全年基金业绩波动，小微盘策略热门。

公募基金表现

高仓位基金最近一周上涨，短期收益居前基金包括财通价值动量和财通多策略福鑫等。绩优基金中，科技和周期主题表现突出，但消费板块拖累整体。

新基金发行

本周计划发行2只量化基金：国泰君安中证1000优选和富国致航量化选股，前者由胡崇海管理，后者由王保合管理。上周新成立基金数量虽多，但整体规模较小，基金争抢环境激烈。

风险提示：本报告数据仅供参考，不构成投资建议，基金投资存在风险，特别是分红策略可能带来的波动和监管合规问题。