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公司金股调入情况

• 中兴通讯、亨通光电（2022.12.30）、京北方（2023.01.31）、大华股份（2023.02.28）等19家公司于2023年3-4月新增为金股推荐。这些公司来自通信、电子、计算机等科技领域，以及房地产、能源等多行业。

新能源汽车行业分析

1. 订单与交付趋势：5月第三周新能源汽车订单较前一周增长超两位数，自主品牌增长尤为显著。“五一”假期影响已消退，需求稳步恢复，期内订单合计29-30万台，预计5月份订单完成情况较4月进一步改善。
2. 推荐标的：自主品牌【比亚迪】、【广汽集团】、【长安汽车】、【吉利汽车】、【长城汽车】，以及造车新势力【理想汽车】、【小鹏汽车】；建议关注【蔚来汽车】。

存储芯片市场分析

• 需求回暖带动价格回升，海外市场龙头公司业绩持续改善，预计下半年存储价格有望全面反弹。建议关注相关公司。

金融工程研究

1. 央行流动性传导效率：研究指出，在金融稳定性差的条件下，货币政策宽松时期银行资本约束会对贷款传导造成阻碍，削弱了央行最后贷款人的有效性。
2. 基金筛选机制：提出通过组合表现和持仓数据两两对比，筛选出表现更优的主动型基金，策略在不同经济环境下均能维持良好表现。

宏观与行业分析

1. 基建投资建议：认为今年7月为政策窗口期，预计投放3500-5000亿元政策性金融工具以支撑全年增长目标。
2. 固收观点：指出需关注利率风险、地方融资平台债务风险及中小银行同业风险。

### 总结要点
- **主题**：**新能源汽车、半导体存储、金融研究、宏观及行业分析**
- **重点推荐**：**新能源汽车与金融固收板块**
- **价格走势**：整体市场表现平稳，部分板块如TMT和央企红利板块被强调为配置方向。