20220812-艾德证券期货-美股市场周报_加息预期起伏不断_下周继续关注核心零售数据_7页_1mb

美股市场周报总结

核心内容概述

本周美股市场整体呈现震荡走势，三大指数小幅上涨，其中纳斯达克综合指数和标普500指数分别上涨0.97%和1.50%，道琼斯工业指数上涨1.63%。然而，FAANMG（Facebook、Apple、Netflix、Google、Microsoft、Amazon）全数收跌，反映出市场对经济前景和美联储政策的担忧。

主要观点

• 加息预期波动：7月CPI数据低于预期，削弱了市场对美联储紧缩政策的担忧，但PPI数据发布后，市场对9月加息预期有所下调，美联储官员的鹰派言论再次让市场回归谨慎。
• 通胀与政策路径：尽管CPI数据有所回落，但市场认为通胀尚未见顶，美联储仍可能在通胀明确回落前维持紧缩政策。
• 行业表现分化：能源、金融和材料板块表现强劲，涨幅均超过3%。相比之下，医疗保健和必需消费板块表现疲软。
• 市场情绪波动：加息预期的起伏削弱了美元的强势，推动部分大宗商品价格上涨，尤其是有色金属。
• 盘后交易活跃：部分个股在盘后交易中表现突出，如印北瓦电（NI.US）和Viatris（VTRS.US），分别上涨1.91%和1.28%，主要受行业动态和市场需求变化影响。

关键信息

本周主要经济数据

• CPI数据：7月CPI同比增幅由6月的9.1%放缓至8.5%，低于预期的8.7%；核心CPI同比增幅维持在5.9%，低于预期的6.1%。
• PPI数据：7月PPI出现两年多以来首次下降，显示通胀压力有所缓解，但市场反应并未延续CPI的积极信号。

行业表现

• 能源：涨幅6.28%，受益于能源危机和油价下跌。
• 金融：涨幅3.76%，受大型银行积极业绩影响。
• 材料：涨幅3.20%，市场情绪有所回暖。
• 通信设备：涨幅2.42%，但整体表现不如其他板块。
• 房地产：涨幅2.34%，市场情绪有所改善。
• 工业：涨幅2.24%，表现相对稳定。
• 公共事业：涨幅1.50%，相对抗跌。
• 信息技术：涨幅0.36%，表现疲软。
• 医疗保健：涨幅0.33%，受避险情绪影响。
• 必需消费：涨幅0.27%，整体表现较弱。

下周重要数据与事件

• 7月营建许可总户数（周二）：将提供关于房地产市场和经济活动的线索。
• 7月零售/核心零售销售（周三）：零售数据将直接影响市场对消费复苏的信心。
• EIA原油库存变动（周三）：反映能源市场供需变化。
• 8月费城联储制造业指数（周四）：提供制造业景气度的信号。
• 7月成屋销售年化总户数（周四）：反映房地产市场实际交易情况。
• 财报发布：包括必和必拓 (BHP.US)、腾讯音乐 (TME.US)、小牛电动 (NIU.US)、沃尔玛 (WMT.US)、家得宝 (HD.US)、Sea (SEA.US)、安捷伦科技 (A.US) 等公司将发布业绩报告。

市场展望

下周市场将继续关注核心零售数据，以判断美国经济是否出现实质性放缓。同时，投资者应留意美联储9月会议的加息预期变化，以及相关行业财报的表现，这些因素将对市场走势产生重要影响。整体来看，市场情绪仍较为谨慎，需等待更多数据以明确未来的政策方向和经济基本面。