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人工智能行业专题：海外AI基础软件被认可

核心内容

本文围绕人工智能行业中的海外基础软件公司，重点分析了Datadog和Palantir在AI领域的应用与价值，并提出对国内相关企业的投资建议。文章指出，随着AI技术的快速发展，尤其是大模型（AIGC）的兴起，APM（应用性能管理）和大数据分析工具的需求显著增长，为相关企业带来新的投资机会。

主要观点

1. 美国AI主流分析分为三个层面

• 数据（Data）层面：监控API使用情况和token消耗，对控制成本和提升性能至关重要。Datadog作为代表公司，提供全面的数据监测服务。
• 数据传输（Supplying/Moving the Data）层面：AI训练需要大量数据，对服务器间传输速度提出更高要求，代表公司为博通。
• 数据处理（Processing Power）层面：AI算力需求高，目前主流仍为GPU，代表厂商为英伟达。

2. 微服务架构将取代传统整体架构

• 传统架构为单一单元，开发和部署简单但灵活性差；
• 微服务架构将系统拆分为独立模块，通过API通信，实现服务的独立更新、部署和扩展；
• 这种架构更适合现代复杂应用，提升系统灵活性和可维护性。

3. APM是IT和SaaS的重要工具

• APM提供应用程序性能监控、业务影响分析、故障排查等功能；
• 在SaaS环境中，APM尤为重要，因为它能确保服务的稳定性和性能；
• Datadog作为领先的APM平台，具备跨平台、跨语言支持，能够实时监控应用全栈性能。

4. AIGC推动APM向更高层次发展

• 大模型训练对算力和资源管理提出更高要求，传统的IT监控系统难以满足；
• APM在整合IT监控系统中发挥关键作用，提升资源利用率、降低运营成本；
• Datadog通过整合多个IT监测系统，提高监控效率，降低成本。

5. Palantir：专注于大数据分析的AI平台

• Palantir提供两款主要产品：Gotham用于政府机构，Foundry用于企业市场；
• Palantir AIP平台可应用于军事和民用领域，具备高度定制化能力；
• 定制化是其核心竞争力，有助于提升AI分析的准确性与安全性。

6. AI市场增长推动Palantir收入提升

• 全球AI市场预计以32.10%的CAGR增长，从2023年4.48万亿美元增至2025年6.40万亿美元；
• Palantir受益于AI市场增长，2023年Q1营收达5.25亿美元，同比增长18%。

关键信息

Datadog的核心优势

• 提供实时统一数据平台，支持跨“数据孤岛”和格式的数据聚合与监控；
• 覆盖基础设施、日志、APM、测试等服务，具有全维度监测能力；
• 在APM和可观测研究领域处于市场领导者地位，与OpenAI集成，帮助管理GPT等大模型的token消耗与性能。

Palantir的核心优势

• 专注于大数据分析，提供高度定制化的AI平台Palantir AIP；
• 产品适用于军事和民用领域，如金融、医疗、政府、零售等；
• 定制化能力使其在特定行业具备更强的竞争力。

国内映射标的

• Datadog：重点关注星环科技、博睿数据等国内数据监测与APM相关企业；
• Palantir：重点关注航天宏图、中科星图、易华录、太极股份等国内大数据分析与AI平台企业。

投资建议

• 投资评级：买入（维持评级）；
• 行业评级：超配；
• 关注点：AI行业增长迅速，APM与大数据分析工具需求上升，建议关注具备技术优势和行业适配能力的国内企业。

风险提示

• 宏观经济波动可能影响IT投资；
• 下游需求不及预期可能导致行业增长放缓；
• AI伦理风险可能对应用产生限制；
• 技术升级不及预期可能影响整体行业进度。

图表摘要

• 图1：美国AI主流分析分为数据、数据传输和数据处理三个层面；
• 图2：微服务架构将取代传统整体架构；
• 图3：微服务支持服务的独立更新、部署和扩展；
• 图4：Datadog产品应用广泛；
• 图5：Datadog在APM市场处于领导者地位；
• 图6：Datadog控制和管理数据流；
• 图7：APM管理流程图；
• 图8：常用APM工具列表；
• 图9：Datadog提供全栈性能监测；
• 图10：APM应用案例；
• 图11：智算中心架构图；
• 图12：大模型训练流程；
• 图13：传统IT监控系统案例；
• 图14：Datadog整合IT监测系统；
• 图15：ChatGPT-4访问价格表；
• 图16：Palantir产品结构；
• 图17：Palantir Foundry加速数据转化；
• 图18：Palantir数据分析界面；
• 图19：Palantir为军方提供的AI分析；
• 图20：Palantir AIP战场Demo；
• 图21：Palantir AIP在民用领域的应用；
• 图22：全球AI市场规模增长趋势。

投资逻辑总结

• AIGC和大模型的广泛应用推动APM和大数据分析工具需求增长；
• Datadog和Palantir分别在APM和数据分析领域占据领先地位；
• 国内相关企业具备潜力，值得关注；
• 行业增长前景乐观，但需警惕宏观经济、技术发展和伦理风险等潜在挑战。