2016年中国煤炭行业发展报告（年度篇）_126页_2mb

煤炭行业年度发展报告（2016）总结

核心内容概述

本报告全面分析了2016年中国煤炭行业的整体发展状况，涵盖行业定义、市场供求、政策导向、技术发展、进出口情况、竞争与经营效益、投融资分析、信贷政策建议及风险提示等多个方面。报告指出，煤炭行业正经历从高速增长向成熟期的转变，面临去产能、环保压力、融资困难等多重挑战，同时也在向清洁高效利用和数字化转型方向迈进。

主要观点

1. 行业发展趋势

• 煤炭行业已进入成熟期，价格低位运行常态化，行业超额利润消失。
• 2015年煤炭市场整体欠佳，价格持续下跌，企业亏损面扩大，市场景气指数低位运行。
• 2016年一季度，煤炭市场景气指数略有回升，但整体仍处低迷状态。
• 煤炭供给端收缩但效果不佳，去产能进程刚刚开始，预计2016年煤炭产量将小幅下降。

2. 行业运行分析

• 2015年煤炭产量累计完成36.85亿吨，同比下降3.5%。
• 下游行业如钢铁、水泥等高耗能行业增速疲软，煤炭需求短期难以改善。
• 煤炭进口量大幅下降，2015年进口量为20406万吨，同比下降29.8%。
• 煤炭企业盈利能力大幅下滑，2015年企业利润同比下降65.0%。

3. 政策导向

• 供给侧改革政策逐步出台，国家发改委联合多部门制定具体措施，推动煤炭去产能。
• 加快清理不合理税费，煤炭企业平均税费负担达35%，其中增值税占50%以上。
• 支持煤炭清洁高效利用，将其列为“十三五”期间的重点任务，推动技术升级与环保治理。
• 强化煤矿安全生产管理，修订《煤矿安全规程》，提升行业安全标准。

4. 银行信贷市场

• 内源性融资占据主导，银行授信额度进一步萎缩。
• 新增银行信贷主要集中在煤电一体化、煤炭清洁利用、煤炭电商、现代煤化工等方向。
• 金融机构应建立企业环境信用评价体系，优先支持清洁利用项目。

5. 技术环境

• 煤炭科技发展迅速，重点在清洁高效利用、安全开采等方面。
• 国家出台多项技术改造政策，推动煤炭清洁利用和产业升级。

关键信息

行业数据

• 2015年煤炭消费量为430000万吨标准煤，占一次能源消费的64%。
• 2015年规模以上煤炭企业实现销售收入2.49万亿元，同比下降14.8%。
• 2015年煤炭企业利润为440.80亿元，同比下降65.0%。

政策重点

• 去产能：2016年国务院提出用3～5年时间退出产能5亿吨左右、减量重组5亿吨左右。
• 税费清理：煤炭行业平均税费负担达35%，其中税收负担为21.03%，是全国工业平均税负的2～3倍。
• 清洁高效利用：被列为“十三五”重点任务，国家鼓励优质煤炭生产、使用和进口。
• 安全生产：修订《煤矿安全规程》，加强煤矿安全监察，规范安全生产行为。

信贷政策建议

• 建立企业环境信用评价体系，对授信企业进行评分。
• 积极支持与煤炭清洁利用相关的信贷需求。
• 适度关注煤炭销售互联网和现代煤化工项目的信贷需求。

风险提示

• 宏观经济波动可能影响煤炭需求。
• 政策变动可能带来市场不确定性。
• 环境保护要求提高，企业面临更高的环保标准。
• 项目投资风险上升，需谨慎评估。
• 汇率波动可能影响进口煤价格。
• 债务违约风险增加，需加强风险管理。

重点区域分析

• 山西省：计划两年内削减1亿吨产能，2020年压减2.58亿吨。
• 内蒙古自治区：将关闭60万吨/年的煤矿，削减1.2亿吨产能。
• 陕西省：重点开发陕北和彬长煤矿，逐步关停渭北老矿区。

信贷政策建议与风险提示

• 建立煤炭企业环境信用评价指标，对授信企业进行评分。
• 支持清洁利用和煤电一体化项目，提高煤炭生产效率。
• 关注煤炭电商和现代煤化工项目的信贷需求。
• 风险提示包括宏观经济波动、政策变化、环保压力、项目投资、汇率波动和债务违约等。

附录企业分析

• 中国神华能源股份有限公司：作为大型煤企，其经营情况和财务指标表现较为稳定。
• 兖州煤业股份有限公司：在煤炭生产和销售方面表现良好，财务指标稳步提升。
• 中国中煤能源股份有限公司：在煤炭深加工和综合利用方面有较大进展。
• 陕西煤业股份有限公司：重点发展陕北和彬长煤矿，推动产能优化。
• 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司：在煤制气等现代煤化工项目上有显著进展。
• 西山煤电股份有限公司：在煤炭生产和经营方面有较大提升。
• 阳泉煤业：在煤炭生产与管理方面有较强竞争力。
• 冀中能源：在煤炭生产与经营方面表现稳定。
• 平顶山天安煤业：在煤炭生产和经营方面有所改善。
• 郑州煤电：在煤炭业务和财务指标方面表现良好。

图表与数据

• 表1：煤炭行业分类及其代码
• 表2：2001～2015年我国一次能源消费结构
• 表3：2015年以来主要商业银行煤炭行业相关合作情况
• 表4：2001～2015年我国一次能源消费结构
• 表5：2015年以来我国中央及地方政府出台的煤炭行业相关政策
• 表6：2015年我国部分煤炭技术取得成果情况
• 表7：2005～2015年我国煤炭产量及同比增速
• 表8：2013～2015年我国主要产煤省份煤炭产量及同比增速
• 表9：我国主要运煤铁路线概览
• 表10：我国主要港口基本情况
• 表11：我国主要港口煤炭发运量情况
• 表12：2014～2015年我国煤炭分煤种进口量
• 表13：2015年我国煤炭分国别进口数量排名
• 表14：2014～2015年我国煤炭分煤种出口量
• 表15：2015年我国煤炭分国别出口数量排名
• 表16：2015年我国煤炭行业产量前十名企业
• 表17：2015年我国各省份实际淘汰落后产能
• 表18：2011～2015年我国煤炭行业经营效益
• 表19：2014～2015年我国规模以上企业成本费用结构分析
• 表20：2010～2015年我国煤炭行业盈利能力
• 表21：2006～2015年我国煤炭行业偿债能力
• 表22：2006～2015年我国煤炭行业发展能力
• 表23：2005～2014年按登记注册类型分煤炭行业城镇固定资产投资额
• 表24：2005～2014年按隶属关系分煤炭行业城镇固定资产投资额
• 表25：2005～2014年我国煤炭行业城镇投资资金来源
• 表26：2015年以来主要商业银行煤炭行业相关合作情况
• 表27：2014年以来各部委发布的抑制煤炭消费需求的政策
• 表28：2015～2020年我国铁路运输能力预测情况
• 表29：2016～2020年我国煤炭行业关键指标预测

图表

• 图1：2016年我国煤炭产量及同比增速预测
• 图2：2016年我国煤炭销量及同比增速预测
• 图3：2016年我国煤炭进口数量及同比增速预测
• 图4：2016年我国煤炭行业利润及同比增速预测
• 图5：2005～2014年我国煤炭行业城镇投资资金来源占比
• 图6：2014～2015年我国各月份煤炭产量
• 图7：2011～2015年山西省原煤产量及其同比增速
• 图8：2011～2016年3月我国煤矿煤炭库存
• 图9：2011～2016年3月我国主要港口煤炭库存
• 图10：2011～2016年2月我国重点电厂煤炭库存
• 图11：2014～2015年大型企业洗精煤累计产量及同比增速
• 图12：2008～2015年我国焦炭产量及同比增速
• 图13：2008～2015年我国铁路运输业投资额及同比增速
• 图14：2006～2015年我国铁路煤炭运量及同比增速
• 图15：2008～2015年大秦线煤炭运量及同比增速
• 图16：2008～2015年我国煤炭消费量及同比增速
• 图17：2014～2015年我国全社会用电量及同比增速
• 图18：2008～2015年我国发电量及同比增速
• 图19：2008～2015年我国火电发电量及同比增速
• 图20：2014～2015年我国重点发电企业日均耗煤情况
• 图21：2008～2015年我国粗钢产量及同比增速
• 图22：2008～2015年我国水泥产量及同比增速
• 图23：2008～2015年我国农用氮磷钾肥产量及同比增速
• 图24：2014～2016年3月我国环渤海动力煤价格指数
• 图25：2013～2016年3月我国秦皇岛港动力煤价格走势
• 图26：2013～2016年3月我国炼焦煤平均价格
• 图27：2013～2016年3月山西晋城无烟煤坑口价（含税）
• 图28：2013～2016年3月山西阳泉喷吹煤车板价（含税）
• 图29：2011～2015年山西省原煤产量及其同比增速
• 图30：2011～2015年内蒙古自治区原煤产量及其同比增速
• 图31：2011～2015年陕西省原煤产量及其同比增速
• 图32：2013～2016年3月国际煤炭市场价格走势
• 图33：2008～2015年我国煤炭进口数量及同比增速
• 图34：2008～2015年我国动力煤进口量
• 图35：2010～2015年我国褐煤进口量
• 图36：2008～2015年我国炼焦煤进口情况
• 图37：2008～2015年我国无烟煤进口量
• 图38：2015年我国煤炭分煤种进口结构
• 图39：2008～2015年我国煤炭出口量及其同比增速
• 图40：2015年我国煤炭分煤种出口结构
• 图41：2005～2015年我国淘汰煤炭产能情况
• 图42：2008～2015年煤炭行业投资及占采矿业投资比重
• 图43：2005～2014年按隶属关系分煤炭行业固定资产投资构成
• 图44：2005～2014年我国煤炭行业城镇投资资金来源占比
• 图45：2015～2016年3月我国煤炭市场景气指数
• 图46：2016～2020年我国煤炭产量预测
• 图47：2016～2020年我国煤炭销量预测
• 图48：2016～2020年我国煤炭进口数量及同比增速预测
• 图49：2016～2020年我国煤炭出口量及其同比增速预测
• 图50：2016～2020年我国煤炭行业利润及同比增速预测
• 图51：2016～2020年我国煤炭行业投资总额及其增速预测