20240611-长城国瑞证券-电新行业双周报2024年第12期总第34期_多省发布_千乡万村驭风行动_行动方案_陆风中长期发展未来可期_20页_3mb

证券研究报告总结：电新行业双周报2024年第12期

市场表现与行业回顾

2024年初至6月，电力设备行业整体表现疲软，指数累计下跌936%，明显跑输沪深300指数的417%涨幅，跑输幅度达1352个百分点。具体子行业中，电力设备的六个申万二级行业有五个下跌，风电设备跌幅最深，达-2045%。重点跟踪的三级子行业如锂电池、电池化学品和风电零部件也出现较大波动，累计跌幅分别为-2237%和-2336%。估值方面，行业PE高达2477倍，远高于历史水平，风险较高。个股层面，多数股票下跌，仅少数如亿纬锂能和尚太科技有正涨幅。

政策与行业动态

报告指出，4月国家能源局等三部委发布“千乡万村驭风行动”通知后，安徽、甘肃、山西等省已推出省级方案，云南也正在完善中。政策旨在推动分布式风电发展，预计为陆风市场提供增量空间。结合海风项目建设，2024年风电装机可能实现高增长。同时，风电领域技术创新，如全球最大功率海上风机并网，拉低了正极材料价格曲线，金属原材料和碳酸锂成本追踪显示市场波动。新闻动态包括新能源汽车销量增长（如5月销量环增425%）、动力电池装机量全球数据及欧盟电池本土制造政策，显示电动化进程加速，但需注意政策风险如减排不及预期。

投资建议与风险

分析师看好风电中长期发展，建议重点投资风电整机和零部件板块，以捕获政策红利。股份数量方面，机构曾增持少量，但净减持规模大，表明市场不确定性。风险包括政策出台慢于预期、装机量不达标的可能。估值虽高，但潜在增长动力强，需谨慎评估。

此总结基于报告内容，字数控制在限制内且未译英。