20240407-国盛证券-电力设备行业周报_隆基绿能签下颗粒硅三年长单_千乡万村驭风行动_通知发布_18页_1mb

电力设备行业周报摘要（2024年4月7日）

一、光伏板块观点

核心事件

1. 隆基绿能签颗粒硅三年长单
   公司计划在2024-2026年采购协鑫科技颗粒硅12.5/15/15万吨，价格随市况磋商。结合隆基新硅片（泰睿硅片）发布，颗粒硅可能应用于高效电池片，进一步降本增效。

2. 产业链价格动态
   硅料价格下滑，致密料均价降至63元/kg，硅片、电池片、组件价格受硅料下行压力影响明显，N/P价差收窄，N型产业链或现小幅过剩。硅料环节仍有跌价空间，但部分头部企业布局N型硅料（如协鑫科技）更具优势。

推荐标的

• 辅材环节：福斯特、福莱特、赛伍技术、通灵股份（弹性高）。
• 金刚线/钨丝：美畅股份、厦门钨业（市占率提升）。
• 一体化组件：晶澳科技、晶科能源、天合光能、隆基绿能、东方日升。
• 硅料环节：协鑫科技（高品质N型硅料）、通威股份（价格见底预期）。

二、风电&电网观点

政策与市场动态

• 《千乡万村驭风行动》通知发布
  要求“十四五”期间推进分布式风电项目开发，单村装机上限20MW，打开分散式风电市场空间。江苏国信大丰850MW海上风电项目主机招标，预计2024年6月开工。

推荐标的

• 基础环节：天顺风能（全球布局）、泰胜风能、海力风电。
• 铸锻件&海缆：日月股份、金雷股份、东方电缆。
• 漂浮式风机：亚星锚链。
• 电力设备组件：特高压换流阀龙头许继电气、国电南瑞；配电网设备关注三星医疗、林洋能源。

三、氢能与储能观点

氢能

• 中石化“西氢东送”管道项目
  设计年输氢量近期10万吨/年，推荐隆基绿能（品牌）、阳光电源（设备配套）、双良节能。

储能

• 3月周度招标与中标情况
  全球储能招标规模达6.7GW，EPC中标均价约1.3元/Wh，推荐阳光电源、东方日升、科华数据。

四、新能源汽车观点

固态电池进展

• 太蓝新能源创720Wh/kg纪录
  全固态电池突破续航与安全瓶颈，推荐宁德时代、国轩高科、蔚蓝锂芯。

其他动态

• 固态电池产业链标的
  关注正极（当升科技）、负极（翔丰华）、电解质（元力股份）等材料厂商。
• 800V快充与补能需求
  推荐元力股份、瑞可达。

五、下周重点方向

1. 光伏N型产业链、风电分布式开发。
2. 储能EPC环节及固态电池产业化进展。
3. 全球海上风电装机趋势与氢能管道项目。

风险提示

新能源装机需求不及预期、政策不及预期、宏观经济风险。