20151110-信达证券-融资融券每日投资参考_17页_1mb

报告摘要

证券研究报告总结

核心内容概览

本报告为2015年11月10日的融资融券市场分析及事件投资组合操作指引，内容涵盖融资融券余额、市场指数表现、行业及个股动态、大宗交易、停复牌事件、大股东增减持、增发事件、限售股解禁以及组合操作等。

主要观点与关键信息

1. 融资融券市场概况

融资融券余额：上一交易日沪深两市融资融券余额为11171.39亿元，较前一交易日增长3.07%。其中，融资余额为11140.34亿元（+3.07%），融券余额为31.05亿元（+2.37%）。
融资规模：融资买入额为1935亿元（+18.15%），融资偿还额为1603.08亿元（+6.57%）。
市场指数表现：创业板指上涨2.37%，为当日表现最佳；深证成指上涨1.47%，为表现最弱的指数。

2. 行业表现与融资情况

行业涨跌幅：银行、计算机、传媒、汽车、化工等5个行业表现较好，涨幅均超过1.93%；非银金融下跌0.25%，为表现最弱行业。
行业融资余额占比及增速：非银金融融资余额占比增速最高（+6.70%），休闲服务（+4.20%）、国防军工（+3.95%）等增速也较高；建筑材料融资余额占比增速为-1.16%，为表现最弱行业。

3. 标的股票表现

涨幅前五名：中信银行（+10.06%）、紫江企业（+10.04%）、凤凰股份（+10.03%）、中粮生化（+10.03%）、世荣兆业（+10.03%）。
跌幅前五名：德力股份（-7.74%）、厦门国贸（-5.00%）、江铃汽车（-4.49%）、山西证券（-4.01%）、长江证券（-3.80%）。
五日量比前五名：同方国芯（35.67）、上海建工（10.02）、上汽集团（5.81）、光大银行（4.13）、厦门港务（3.44）。
金额流入率前五名：大智慧（49.39%）、远望谷（43.82%）、渤海租赁（35.24%）、紫江企业（32.24%）、凤凰股份（24.79%）。

4. 大宗交易情况

上一交易日共有11只标的股票发生大宗交易，包括数码视讯、大名城、九芝堂等。
部分股票折价率较高：如大名城折价率-9.49%，上海建工折价率-9.20%，显示市场对这些股票的预期存在较大分歧。

5. 停复牌事件

今日复牌股票：众生药业、联化科技、奥瑞金等6只股票复牌。
今日停牌股票：共83只股票停牌，主要涉及重大资产重组或重要事项未公告等。

6. 大股东增减持

今日增持：新和成、威创股份、联创光电等5只股票被大股东增持，无减持情况。
增持比例：最高为威创股份（0.79%），最低为新和成（0.48%）。

7. 增发事件

今日增发：4只标的股票涉及增发事件，其中联化科技、众生药业、盛和资源等4只发布董事会预案，尚未涉及股东大会通过、公告日或股份上市日。

8. 限售股解禁

未来7个交易日：中青宝、阳光城、章源钨业等10只标的股票将涉及限售股解禁，可能对市场产生一定影响。

9. 事件投资组合操作

昨日组合收益率：1.61%，累计收益率为115.37%，超越上证综指、沪深300及创业板指34.95、35.15及0.75个百分点。
今日建仓股票：渤海租赁（重大资产购买）、大智慧（员工持股计划）、碧水源（发行股份及支付现金购买资产）、巢东股份（重大资产出售）、德豪润达（复牌，筹划重大资产及股权收购）。
今日拟平仓股票：中国宝安、美好集团、新大陆、亿纬锂能、长盈精密等5只股票。

结论

整体来看，上一交易日融资融券市场呈现活跃态势，融资余额增长显著，市场指数分化明显，创业板表现优于其他指数。行业方面，银行、计算机、传媒等行业涨幅较大，而非银金融表现较弱。部分股票因重大资产重组或事件公告而出现大幅波动，同时存在大宗交易行为，显示市场对某些股票的预期存在分歧。事件投资组合昨日表现良好，且在今日进行了建仓和部分平仓操作，显示出对市场事件的积极反应。未来7个交易日，有10只股票将面临限售股解禁，投资者需关注其对市场的影响。

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