EBA欧洲银行-1_Deutsche-Borse-Group_3页_74kb

报告摘要

文档内容总结

核心内容

本文档是德意志交易所集团（Deutsche Börse Group）对欧洲保险与养老金监督官协会（CEBS）关于扩展其监管披露框架的征求意见的回应。文档主要讨论了在资本要求指令（CRD）框架下，对中央对手方（CCP）业务的风险加权处理方式，以及是否应将某些特定类型的交易纳入零风险加权的范围。

主要观点

Deutsche Börse Group 的角色
- 作为金融市场的运营商，提供证券、衍生品及其他金融工具的完整服务，涵盖交易、清算、结算和托管。
- 其下属两家公司 Clearstream Banking Frankfurt AG 和 Clearstream Banking Luxembourg AG 被视为国际中央证券存管机构（ICSD），在德国和卢森堡根据国家法律被归类为信用机构。
- Eurex Clearing AG 被视为欧洲最大的中央对手方（CCP），根据德国法律也被归类为信用机构。
- 这些机构的业务模式与大多数欧盟银行不同，属于专门用途银行，仅专注于特定领域的金融业务，客户主要为其他金融机构。
对监管披露框架的建议
- 仅部分方面与德意志交易所集团及其法律实体相关。
- 建议在 CEBS 的监管披露框架中增加两个新的选项或国家裁量权：
  - a) 允许对与 CCP 相关的某些交易（如衍生品合约、回购交易、证券或商品借贷交易、长期结算交易和保证金借贷交易）进行零风险加权。
  - b) 明确国家监管机构在确定纳入零风险加权范围的交易类型时的考量范围，包括现金担保等。
当前监管状况
- 目前，CRD 已提供一个解决方案，允许国家监管机构对与 CCP 相关的交易进行零风险加权，前提是 CCP 实施每日全额抵押。
- 然而，这一选项在欧洲经济区（EEA）内并未统一实施。
- 建议通过统一的监管披露框架，帮助银行理解各国实施情况，使 CCP 了解其清算会员所面临的监管要求，并为未来 CEBS 的分析工作奠定基础。

关键信息

文档背景
该文档是针对 CEBS 关于扩展监管披露框架的征求意见，德意志交易所集团希望为该框架提出补充建议。
监管框架重点
- 目前讨论的两个主要方面是 CCP 的监管框架和 CCP 业务的风险加权。
- 在风险加权方面，CRD 已提供零风险加权的选项，但未完全覆盖所有相关交易类型。
建议内容
- 建议将两个新的选项（a 和 b）纳入 CEBS 的监管披露框架，以增强透明度和一致性。
- 选项 a 涉及对特定交易类型的零风险加权。
- 选项 b 涉及国家监管机构在确定零风险加权范围时的考量。
附录说明
- 附录中提供了当前监管框架下的具体条款，包括：
  - 适用范围：与 CCP 相关的对冲交易（Counterparty Risk in Derivatives and Other Exposures）。
  - 指令依据：CRD（2006/48/EC）的附件 III 第二部分第 6 条。
  - 描述：国家监管机构可将与 CCP 相关的某些交易的信用风险暴露值设为零，前提是这些交易未被 CCP 拒绝。
  - 国家实施情况：目前德国（A）适用零风险加权，且未采用其他方法。