20260703-国投期货-金融期权波动率日报_25页_1mb

报告摘要

国投期货期权与波动率分析总结

核心内容概览

本文档主要展示了国投期货对多个ETF及指数期权的隐含波动率（IV）和偏度（Skew）的分析数据，涵盖50ETF、沪300ETF、深300ETF、沪中证500ETF、深中证500ETF、300指数、1000指数及上证50指数。数据包括标的物价格、涨跌幅、当月与次月隐含波动率及其分位数，以及偏度指数的计算结果。

主要观点

1. 隐含波动率（IV）走势

50ETF：
- 当月合约IV在2026年7月1日至3日分别为19.15%、21.12%、19.52%。
- 当月IV分位数在近1年和近2年分别为88.90%、83.60%（7月1日）至91.00%、86.20%（7月3日）。
- 次月IV在近1年和近2年分别为91.50%、83.60%（7月1日）至90.70%、83.20%（7月3日）。
沪300ETF：
- 当月合约IV在2026年6月30日至7月3日分别为19.60%、22.01%、20.21%。
- 当月IV分位数在近1年和近2年分别为85.30%、77.30%（6月30日）至88.90%、80.70%（7月3日）。
- 次月IV在近1年和近2年分别为92.80%、84.90%（6月30日）至92.40%、84.90%（7月3日）。
深300ETF：
- 当月合约IV在2026年7月1日至3日分别为20.13%、22.67%、20.68%。
- 当月IV分位数在近1年和近2年分别为88.90%、81.10%（7月1日）至91.80%、84.60%（7月3日）。
- 次月IV在近1年和近2年分别为91.50%、84.40%（7月1日）至90.70%、84.00%（7月3日）。
沪中证500ETF：
- 当月合约IV在2026年7月1日至3日分别为24.59%、25.41%、20.68%。
- 当月IV分位数在近1年和近2年分别为88.90%、81.10%（7月1日）至91.80%、84.60%（7月3日）。
- 次月IV在近1年和近2年分别为91.50%、84.40%（7月1日）至90.70%、84.00%（7月3日）。
深中证500ETF：
- 当月合约IV在2026年7月1日至3日分别为24.45%、25.68%、24.60%。
- 当月IV分位数在近1年和近2年分别为71.40%、71.50%（7月1日）至77.10%、77.00%（7月3日）。
- 次月IV在近1年和近2年分别为68.30%、71.60%（7月1日）至90.70%、84.00%（7月3日）。
300指数：
- 当月合约IV在2026年7月1日至3日分别为19.61%、22.74%、20.56%。
- 当月IV分位数在近1年和近2年分别为86.90%、80.30%（7月1日）至91.80%、85.20%（7月3日）。
- 次月IV在近1年和近2年分别为90.20%、82.80%（7月1日）至87.70%、81.30%（7月3日）。
1000指数：
- 当月合约IV在2026年7月1日至3日分别为23.52%、24.67%、23.77%。
- 当月IV分位数在近1年和近2年分别为63.20%、58.40%（7月1日）至64.00%、59.70%（7月3日）。
- 次月IV在近1年和近2年分别为55.90%、56.80%（7月1日）至56.70%、58.00%（7月3日）。
上证50指数：
- 当月合约IV在2026年7月1日至3日分别为18.78%、21.38%、19.28%。
- 当月IV分位数在近1年和近2年分别为86.10%、77.90%（7月1日）至87.30%、80.10%（7月3日）。
- 次月IV在近1年和近2年分别为64.40%、82.00%（7月1日）至90.20%、95.00%（7月3日）。