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总结：EBA/RTS/2015/06 - 合同性认可写减和转股权的监管技术标准草案

核心内容

本报告由欧洲银行管理局（EBA）发布，旨在根据《2014/59/EU 指令》第55(3)条，制定关于合同性认可写减和转股权的监管技术标准（RTS）草案。该草案旨在进一步明确哪些负债可以被排除在合同性认可要求之外，并规定合同性认可条款的必要内容，以确保写减和转股权在欧盟范围内有效执行。

主要观点

• 合同性认可要求：根据《2014/59/EU 指令》第55(1)条，成员国应要求机构和相关实体在相关协议中包含合同性认可条款，以确保债权人在适用写减和转股权时接受相关调整。
• 排除范围：某些负债（如存款、根据指令第44(2)条排除的负债）不受合同性认可条款的要求。
• 适用时间：合同性认可条款仅适用于在成员国实施第55条所规定程序之后签订或发行的协议。
• 第三国法律与国际协议：在第三国法律或国际协议允许的情况下，写减和转股权可以被认可，无需额外合同条款。
• 合同条款内容：EBA 提出合同条款应包含若干强制性要素，包括对写减和转股权的明确承认、接受和同意，以及条款可能带来的影响。

关键信息

1. 合同性认可条款适用范围

• 适用对象：适用于除第44(2)条排除的负债及第108(1)(a)条规定的存款外的所有负债。
• 适用时间：适用于在成员国实施第55条所规定程序之后签订或发行的协议。
• 适用条件：对于已完全担保的负债，若担保条款未规定持续符合欧盟或第三国监管要求，则仍需合同性认可条款。

2. 合同性认可条款的排除条件

• 第三国法律或国际协议：若第三国法律或与该国的国际协议已提供行政或司法程序，以确保写减和转股权的执行，则无需合同性认可条款。
• 例外情况：第三国当局可能基于以下情况拒绝执行写减和转股权：
  • 影响该国金融稳定；
  • 对该国债权人不利；
  • 产生重大财务影响；
  • 违反该国公共秩序。

3. 合同性认可条款的强制性内容

• 明确承认与接受：协议对方应明确承认和接受写减和转股权的执行及其可能的影响。
• 条款描述：应描述每个监管机构的写减和转股权，依据其国内法或适用的欧盟法规。
• 条款可变性：协议条款可因写减和转股权的执行而调整，且调整后的条款对协议对方具有约束力。
• 转股与写减：条款应涵盖负债转换为普通股或其他所有权工具，以及本金或应付金额的减少。

4. EBA 的立场与限制

• 不提出新排除条件：EBA 未提出新的排除理由，如新的负债类型或“微不足道”门槛，因为这涉及对指令的实质性修改，超出了其权限范围。
• 平衡与灵活性：草案旨在在确保统一性与尊重不同法律体系和负债形式之间取得平衡，允许成员国监管机构在必要时加入额外条款。

5. 其他事项

• 法律意见要求：根据指令第55(1)条的第三款，成员国监管机构可要求机构提供法律意见，以证明合同性认可条款在第三国法律下具有可执行性。
• MREL 的适用：合同性认可条款的组成部分可计入最低可减资本要求（MREL）。
• 国际协调：EBA 已参考金融稳定理事会（FSB）的相关文件，以确保其建议与国际标准一致。

下一步骤

• 提交欧盟委员会：草案将提交欧盟委员会以获得批准。
• 生效时间：标准将在其在欧盟官方公报上发布后的第20天生效。

附录与反馈

• 影响评估：EBA 已进行影响评估，分析相关成本与利益。
• 银行利益相关者小组（BSG）意见：BSG 对草案提出反馈，EBA 已考虑这些意见。
• 公众咨询反馈：草案基于公开咨询意见，并分析了相关反馈。

结构概述

总体目标

确保写减和转股权在欧盟范围内有效执行，同时尊重成员国法律体系及国际协议的差异。