传媒行业周报：全面拥抱AIGC+，布局游戏、电商、教育核心标的_14页_2mb

传媒行业周报总结（2023年3月19日）

核心内容概述

2023年3月，传媒行业受到AI生成内容（AIGC）和数字经济政策的双重驱动，展现出强劲的增长势头。GPT-4、文心一言等大模型的发布，标志着AIGC进入应用落地阶段，预计将在游戏、电商、教育等领域带来显著的商业化机会。同时，行业数据和市场表现也反映出游戏板块的强劲增长和传媒板块整体的强势。

主要观点

AIGC应用开启新阶段

• GPT-4发布：OpenAI发布GPT-4，显著提升回答准确性和识图能力，文字输入限制提升至2.5万字。微软将GPT-4全面接入Office，并推出Microsoft 365 Copilot，实现办公软件与AI的深度整合。
• 文心一言发布：百度发布文心一言，开启预约测试，并计划后续进行API对接。AIGC的广泛应用将提升内容生成效率，推动电商、游戏、教育等行业的降本增效和商业模式创新。

游戏行业动态

• 游戏表现亮眼：《蛋仔派对》和《王者荣耀》分别获得本周内地iOS免费榜和畅销榜冠军。微软GDC2023大会即将召开，推动游戏开发工具和运营模式的创新。
• 重点推荐公司：包括姚记科技、腾讯控股、网易-S、心动公司、吉比特、完美世界、创梦天地等。这些公司有望在AIGC赋能下实现显著的业绩增长。

电商与AI结合

• AI导购功能：Shopify旗下Shop通过ChatGPT API开发AI导购功能，显著提高用户找到商品的效率，推动导购平台流量增长。
• 国内电商机会：国内“什么值得买”基于文心一言大模型，或实现用户规模的快速增长。重点推荐值得买、壹网壹创、东方甄选、快手-W等公司。

教育行业迎来变革

• AI课程推广：浙江数字教育大会宣布人工智能将成为中小学基础性课程和必修课程，推动AI编程培训市场的发展。
• 教育板块机会：盛通股份、传智教育等公司有望受益于AI教育市场的扩展。

关键信息

行业数据综述

• 游戏榜单：《蛋仔派对》和《王者荣耀》分别位列iOS免费榜和畅销榜第一。
• 新游预约榜：《崩坏：星穹铁道》在安卓预约榜第一，《土豆兄弟(Brotato)》在iOS预约榜第一。
• 电影票房：《保你平安》获得周票房冠军，周播映指数中腾讯视频占据主导地位。

行业新闻综述

• 腾讯会议调整：取消免费用户“300人不限时会议”权限，相关功能移入会员体系。
• 杭州市与阿里巴巴合作：签署合作协议，推动平台经济健康发展。
• 京东京造成绩：新品开发成功率超90%，帮助工厂降低库存周转。
• 游戏分发标准：音数协发布《游戏分发与推广基本要求》征求意见稿，规范行业标准。
• 浙江AI课程政策：人工智能成为中小学基础课程，提升AI编程培训需求。

公告总结

• 昆仑万维：调整限制性股票激励计划，激励对象由83人减至80人。
• 恺英网络：子公司涉及诉讼，最高院已立案审查。
• 广弘控股：2022年业绩快报显示营业利润大幅增长174.24%。

板块行情综述

• A股传媒板块：2023年第11周上涨5.86%，显著高于上证综指、沪深300等指数。
• 游戏板块表现最佳：周涨幅达8.57%，相对传媒指数获得最高超额收益。
• 美股与港股表现：美联国际教育周涨幅最大，哔哩哔哩-SW港股周涨幅最大，电视广播港股周跌幅最大。

风险提示

• 头部新游戏流水不及预期：可能影响游戏板块表现。
• AIGC商业化进程低于预期：可能影响行业增长预期。

受益标的推荐

游戏板块

• 重点推荐：姚记科技、腾讯控股、网易-S、心动公司、吉比特、完美世界、创梦天地
• 受益标的：神州泰岳、巨人网络、盛天网络、三七互娱、顺网科技、世纪华通

电商板块

• 重点推荐：值得买、壹网壹创、东方甄选、快手-W

教育板块

• 受益标的：盛通股份、传智教育

表格与图表

图表

• 图1：iOS游戏免费榜排名，显示《蛋仔派对》为内地第一。
• 图2：iOS游戏畅销榜排名，显示《王者荣耀》为内地第一。
• 图3：游戏板块周涨幅最大，出版板块周跌幅最大。
• 图4：游戏板块相对传媒指数/沪深300获得最高超额收益。

表格

• 表1：重点公司游戏产品iOS畅销榜排名，腾讯系手游表现较好。
• 表2：TapTap新游安卓预约榜排名，《崩坏：星穹铁道》为第一。
• 表3：TapTap新游iOS预约榜排名，《土豆兄弟(Brotato)》为第一。
• 表4：院线电影数据，《保你平安》获得周票房第一。
• 表5：即将上映影片，《铃芽之旅》值得重点关注。
• 表6：网播剧数据，腾讯视频占据周播映指数前十的6席。
• 表7：网播综艺数据，腾讯视频占据5席。
• 表8：台播剧数据，《星落凝成糖》获卫视晚间时段收视率第一。
• 表9：台播综艺数据，《东方看大剧》获卫视晚间时段自办节目收视率第一。
• 表10：汤姆猫、盛通股份、万达电影股东质押股份数据。
• 表11：A股传媒个股行情，蓝色光标涨幅最大，ST天润跌幅最大。
• 表12：美股重点传媒公司行情，美联国际教育涨幅最大，好未来跌幅最大。
• 表13：港股重点传媒公司行情，哔哩哔哩-SW涨幅最大，电视广播跌幅最大。
• 表14：受益标的包括游戏、电商、教育等板块。

结论

2023年3月，传媒行业在AIGC技术的推动下展现出强劲的发展势头。游戏、电商、教育等核心领域受益显著，建议重点关注“AIGC+游戏”、“AIGC+电商”、“AI教育”等投资机会。同时，行业政策支持和市场表现也为相关公司带来积极影响，需关注其未来的发展潜力与风险。