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传媒行业周报总结（2023年04月02日）

核心内容

2023年4月2日发布的传媒行业周报重点分析了AIGC（人工智能生成内容）在游戏、电商、教育和IP等领域的应用进展与投资机会。报告指出，AIGC技术正在加速在这些垂直领域的落地，并预计未来将推动行业效率提升、内容丰富和商业化空间拓展。同时，行业数据与市场表现也显示了不同板块的动态。

主要观点

1. AIGC在游戏领域的应用加速

• GDC中国行：微软、完美世界等公司展示了AIGC在游戏开发中的实际应用，如场景生成、NPC互动、剧情设计等。
• 技术赋能：Dalle-2、Midjourney、StableDiffusion等AI工具已用于游戏内容创作，GPT大模型则在游戏运营和用户留存方面发挥重要作用。
• 推荐标的：重点推荐姚记科技、腾讯控股、网易-S、心动公司、吉比特、完美世界、创梦天地；受益标的包括神州泰岳、昆仑万维、巨人网络、盛天网络、汤姆猫、宝通科技、三七互娱、顺网科技、世纪华通等。

2. AIGC+电商、教育、IP的投资机会

• AIGC+电商：OpenAI开放购物插件，AI工具或提升人货匹配效率，推荐值得买、壹网壹创、东方甄选、快手-W。
• AIGC+教育：首个教育场景类ChatGPT模型“子曰”即将推出，政策支持AI教育发展，推荐盛通股份、世纪天鸿。
• AIGC+IP：多模态大模型缩短IP变现周期，推荐阅读阅文集团、芒果超媒、奥飞娱乐，受益标的包括中文在线、上海电影、光线传媒、华策影视、捷成股份、爱奇艺等。

3. 行业数据与市场表现

• 游戏表现：《蛋仔派对》获iOS免费榜第一，《王者荣耀》获iOS畅销榜第一。
• 电影表现：《铃芽之旅》获得周票房冠军。
• 板块行情：A股传媒板块第13周涨幅2.41%，游戏板块涨幅最大（+5.23%），广电板块跌幅最大（-0.98%）。
• 个股表现：中文在线涨幅最高（+30.88%），中广天择跌幅最大（-12.69%）；美股中无忧英语涨幅最大（+37.69%），朴新教育跌幅最大（-19.23%）；港股中数字王国涨幅最大（+13.45%），中国有赞跌幅最大（-18.78%）。

关键信息

AIGC技术应用

• 游戏：通过AIGC技术实现游戏资产快速创建、NPC生成、剧情设计、虚拟物品管理等。
• 电商：AI工具提升人货匹配效率，头部代运营公司受益。
• 教育：大模型辅助教学，推动AI教育市场增长。
• IP：AIGC缩短IP变现周期，丰富内容储备。

市场动态

• 行业增长：AIGC推动游戏板块估值提升，建议加大布局力度。
• 政策影响：教育行业政策收紧，禁止上市公司参与义务教育阶段学科类培训。
• 技术发展：科技巨头加快大模型布局，如腾讯研发类ChatGPT聊天机器人，阿里巴巴推进组织变革。

风险提示

• 大模型效果不及预期
• AIGC商业化进程低于预期

行业数据综述

• 游戏榜单：
  • 《蛋仔派对》为内地iOS免费榜第一
  • 《王者荣耀》为内地iOS畅销榜第一
  • 《崩坏：星穹铁道》为安卓新游预约榜第一
  • 《代号鸢》为iOS新游预约榜第一
• 电影票房：
  • 《铃芽之旅》获得周票房冠军
  • 《灌篮高手》即将上映，值得重点关注

行业新闻综述

2.1 互联网

• 腾讯正在研发类ChatGPT聊天机器人
• 阿里巴巴启动“1+6+N”组织变革，推动业务独立发展

2.2 游戏

• 腾讯推出3D虚拟场景自动生成解决方案
• 2022年中国自研游戏收入同比下降13.07%

2.3 教育

• 网易有道推出教育场景下类ChatGPT模型“子曰”
• 五部门禁止上市公司参与义务教育阶段学科类培训

2.4 元宇宙/AIGC

• 美国科技伦理组织要求FTC调查OpenAI，限制GPT-4发布
• 一览科技推出AI编剧工具，助力影视及短视频行业

公告总结

• 天威视讯：营收与净利润均同比下降
• 电魂网络：营收与净利润下降明显
• 吉比特：营收增长，净利润微降

板块行情综述

• A股传媒板块：第13周涨幅2.41%，表现优于上证综指、沪深300、深证成指、创业板指
• 游戏板块：周涨幅最大（+5.23%），广电板块周跌幅最大（-0.98%）
• 个股表现：
  • 中文在线涨幅最高（+30.88%）
  • 中广天择跌幅最大（-12.69%）
  • 美股中无忧英语涨幅最大（+37.69%）
  • 朴新教育跌幅最大（-19.23%）
  • 港股中数字王国涨幅最大（+13.45%）
  • 中国有赞跌幅最大（-18.78%）

受益标的

总结

本报告强调AIGC在传媒行业的广泛应用和商业化潜力，特别是在游戏、电商、教育和IP领域。随着大模型技术的成熟和应用落地，传媒行业将迎来新的增长机遇。重点推荐游戏板块及具备AI应用能力的公司，同时提醒关注大模型效果及商业化进程的风险。