20170303-莫尼塔投资-F-SCORE量化行业轮动周报_低波动性_低差异性和低轮动收益特征显现_行业轮动进入无收益期_12页_5mb

F-Score 量化行业轮动周报总结

核心内容概述

本周F-Score量化行业轮动模型分析指出，当前行业轮动进入无收益期，呈现出低波动性、低差异性和低轮动收益特征。模型对29个中信一级行业进行了静态评分、动态轮动分析和日/周级别共振分析，为投资者提供行业配置建议。

主要观点与关键信息

行业轮动趋势

• 轻工制造/综合/通信：短期表现强劲，有迹象显示中长期上涨趋势，可能开启一波行情。

  • 日级别：三者均稳步上升，进入跑赢区域。
  • 周级别：均在跑输区域，但有望在日级别带动下开启上行趋势。

• 有色金属/建材/家电：处于跑赢区域，顶部尚未确认，建议继续持有。

  • 环境因素：环保治理趋紧，终端需求提价补库，罢工增多。
  • 走势：近期走势良好，但需警惕短期涨幅过大带来的回调风险。

• 石油石化/煤炭/银行：周日级别背离，存在下行风险。

  • 日级别：呈现高速下行趋势，进入跑输区域。
  • 周级别：仍维持在跑赢区域，背离可能预示拐点来临，后市或下跌。

• 医药/房地产/农林渔牧：处于跑输区域，未来仍将持续跑输，入场需谨慎。

  • 周级别与日级别均在跑输区域，缺乏明显支撑。

行业配置建议

周级别强弱排名

上期预测回顾

• “有色金属/建材/家电：顶部尚未确认，建议继续持有”：判断正确，三者上周排名分别为6/7/5位。
• “医药/房地产/农林渔牧：底部形态，仍将持续跑输，入场需谨慎”：判断正确，三者上周排名分别为26/23/28位。

联系方式

• 乐威
  Email: lyue@cebm.com.cn
  电话: 021-3383-0502-321

• 刘梓健
  Email: liuzijian@cebm.com.cn
  电话: 021-3383-0502-32

• 钟正生
  Email: zhongzhengsheng@cebm.com.cn
  电话: 010-8518-8170-8666

莫尼塔研究团队产品一览

免责声明

本报告仅供参考，不保证信息的准确性和完整性，不能作为投资决策、道义、责任或法律依据。

地址信息

• 上海 (总部)
  地址：上海市浦东新区花园石桥路66号东亚银行大厦702室
  电话：+86 21 3383 0502
  传真：+862150933700
  官方网站：http://www.cebm.com.cn
  Email: cebmservice@cebm.com.cn

• 北京
  地址：北京市东城区东长安街1号东方广场E1座1803室
  电话：+86 10 8518 8170
  传真：+86 10 8518 8173

• 纽约
  地址：纽约市曼哈顿区麦迪逊大道295号12楼1232单元
  电话：+12128098800
  传真：+12128098801