20170710-莫尼塔投资-F-SCORE量化行业轮动周报_食品饮料回落_高成长_周期类向好_13页_12mb

$F$-Score 量化行业轮动周报总结

核心内容概述

本周报基于$F$-Score量化行业轮动模型，对29个中信一级行业进行周级别和日级别的趋势性分析，以提供行业配置建议。模型通过静态评分系统、动态轮动分析及共振分析，帮助投资者识别当前行业表现及未来潜在走势。

主要观点

行业走强：短期可持续关注

• 煤炭：周级别持续走高，且日级别跑赢大部分行业，后市有望带动周级别继续走强。
• 通信：周级别持续走高，日级别跑赢大部分行业，后市表现值得期待。
• 有色金属：周级别持续走高，日级别跑赢大部分行业，后市表现积极。

行业维持强势：建议继续持有

• 非银金融：周日级别维持在跑赢区域，且呈稳步攀升态势，后市大概率跑赢大部分行业。
• 家电：周日级别维持在跑赢区域，建议继续持有。
• 电子元器件：周日级别维持在跑赢区域，建议继续持有。

行业弱势：提示下行风险

• 电力及公用事业：日级别处于跑输区间，短期无回升迹象，周级别存在下行风险。
• 交通运输：日级别处于跑输区间，短期无回升迹象，周级别存在下行风险。
• 房地产：日级别处于跑输区间，短期无回升迹象，周级别存在下行风险。

行业底部形态：谨慎入场

• 传媒：周日级别维持底部形态，后市脱离跑输态势尚需等待，建议谨慎入场。
• 石油：周日级别维持底部形态，后市脱离跑输态势尚需等待，建议谨慎入场。
• 纺织服装：周日级别维持底部形态，后市脱离跑输态势尚需等待，建议谨慎入场。

关键信息

本周行业配置建议（权重）：

• 家电：17%
• 电子元器件：17%
• 非银金融：17%
• 煤炭：15%
• 通信：15%
• 有色金属：15%
• 其他：4%

上期预期回顾：

1. “煤炭/汽车/通信：短期走强，可持续关注”判断正确，煤炭/通信上周排名变化2位。
2. “非银金融/家电/食品饮料：顶部尚未确认，建议继续持有”判断正确，非银金融/家电/食品饮料上周排名变化4/1/2位。
3. “电力及公共事业/银行/交通运输：日级别弱势，提示下行风险”部分判断正确，电力及公共事业/交通运输上周排名变化-2位。
4. “农林渔牧/国防军工：呈现底部形态，大概率持续跑输”判断正确，农林渔牧/国防军工上周排名变化27/28位。

附录说明

本报告提供了各行业的周级别和日级别轮动图，以直观展示其趋势变化。此外，还附有详细的联系方式及免责声明，强调报告仅供参考，不构成投资建议或决策依据。

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本报告所含信息仅供参考，不保证其准确性或完整性，亦不能作为投资、道义、责任或法律的依据。投资者应自行判断并承担相应风险。

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