20180504-莫尼塔投资-F-Score量化行业轮动周报-钢铁_食品饮料短期走强_12页_1mb

F-Score量化行业轮动周报总结

核心内容

本周F-Score量化行业轮动模型对29个中信一级行业进行了周级别和日级别的分析，评估各行业的相对强弱及未来趋势。根据分析结果，部分行业表现强势，值得持续关注；部分行业处于底部形态，存在持续跑输的风险。

主要观点

1. 短期走强，可持续关注的行业

• 钢铁：周级别持续走高，日级别显示继续跑赢绝大部分行业，后市有望带动周级别继续走强。
• 食品饮料：周级别持续走高，日级别也显示继续跑赢大部分行业，后市表现值得期待。

2. 再次走强，建议继续持有的行业

• 石油石化：周日级别继续维持在跑赢区域，且呈稳步攀升态势，后市大概率跑赢大部分行业。
• 医药：周日级别继续维持在跑赢区域，表现稳健，建议投资者继续持有。
• 计算机：周日级别继续维持在跑赢区域，处于高位走平态势，后市表现乐观，建议继续持有。

3. 呈现底部形态，大概率持续跑输的行业

• 煤炭：日级别持续处于跑输区间，短期无明显回升迹象，后市存在下行风险。
• 汽车：日级别持续处于跑输区间，短期无明显回升迹象，后市存在下行风险。
• 电子元器件：日级别持续处于跑输区间，短期无明显回升迹象，后市存在下行风险。
• 传媒：日级别持续处于跑输区间，短期无明显回升迹象，后市存在下行风险。
• 综合：日级别持续处于跑输区间，短期无明显回升迹象，后市存在下行风险。

关键信息

• F-Score模型：基于周级别和日级别的轮动分析，对29个行业进行评分，提供行业配置建议。
• 行业表现：钢铁、食品饮料、石油石化、医药、计算机表现强势；煤炭、汽车、电子元器件、传媒、综合表现弱势。
• 风险提示：煤炭、汽车、电子元器件、传媒、综合处于底部形态，短期内可能继续跑输。
• 上期回顾：
  • 国防军工/通信：判断错误，排名变化为-2/0位。
  • 医药/计算机/食品饮料：判断正确，排名分别为1/2/5位。
  • 餐饮旅游/家电：判断错误，排名变化为0/0位。
  • 煤炭/汽车/综合：判断正确，排名分别为25/23/29位。

行业轮动图说明

• 钢铁：周级别和日级别均显示强势，可能成为未来一段时间的热点。
• 食品饮料：周级别和日级别均表现强劲，具备持续走强的潜力。
• 石油石化/医药/计算机：周日级别均处于跑赢区域，表现稳定，建议继续持有。
• 煤炭/汽车/电子元器件/传媒/综合：日级别表现弱势，且无明显回升迹象，需谨慎对待。

附录信息

• 本报告由莫尼塔研究提供，数据来源为Wind。
• 报告中包含多个行业轮动图，用于辅助分析和判断。
• 报告提供联系方式，便于投资者进一步咨询。

联系方式

• 何晓：xhe@cebm.com.cn，021-3383-0502-318
• 陆凯：klu@cebm.com.cn，021-3383-0502-320
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