20221220-东兴证券-北向资金行为跟踪系列三十六_加仓医药_26页_1mb

报告摘要

本报告分析了2022年12月16日前一周及更长时间段内北向资金的流入流出情况，重点关注医药板块的加仓趋势、行业配置变化以及北向资金持仓Top50股票的行业分布与策略表现。

北向资金整体小幅净流入：上周北向资金实现净流入66.06亿元，本月累计净流入319.71亿元。
行业流向：上周有18个行业流入，12个行业流出。医药板块净流入最多（30.63亿元），银行（16.96亿元）、家电（15.14亿元）紧随其后。基础化工（-14.68亿元）、有色金属（-10.58亿元）流出较多。
风格偏好：价值风格整体流入较多，其中沪深300、中证500分别流入12.96亿元、12.17亿元；创业板指、小盘价值流入规模相对较大。
配置盘与交易盘：配置盘与交易盘均实现净流入，分别为20.64亿元和45.42亿元。消费板块流入规模最大（63.24亿元），周期板块流出最大（22.73亿元）。
个股表现：美的集团、招商银行、宁德时代为上周北向资金流入前三的个股，通威股份、陕西煤业、先导智能为流出前三的个股。
累计统计：上月累计22个行业资金流入，8个行业资金流出。食品饮料、家电净流入超60亿元。上季度有色金属流入超100亿元，食品饮料流出超100亿元。
北向行业策略表现：截至2022/12/16，北向行业策略累计收益率为24.98%，超额收益率为30.71%，夏普比率为2.77，最大回撤为49.80%。当前行业变动未达到调仓阈值，本周暂不需要调仓。

公司投资评级：
- 强烈推荐：相对强于市场基准指数收益率15%以上；
- 推荐：相对强于市场基准指数收益率5%~15%之间；
- 中性：相对于市场基准指数收益率介于-5%~+5%之间；
- 回避：相对弱于市场基准指数收益率5%以上。
行业投资评级：
- 看好：相对强于市场基准指数收益率5%以上；
- 中性：相对于市场基准指数收益率介于-5%~+5%之间；
- 看淡：相对弱于市场基准指数收益率5%以上。