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流动性日报总结

核心内容概述

本报告分析了2026年5月18日各板块的市场流动性情况，包括成交额、持仓金额、成交持仓比等指标的变化，以及各品种涨跌幅、沉淀资金变化、净持仓占比等关键数据。报告覆盖了股指、国债、基本金属与贵金属（金属板块）、能源化工、农产品和黑色建材六大板块。

主要观点与关键信息

一、整体板块流动性

• 成交持仓比：各板块成交持仓比差异显著，贵金属板块成交持仓比最高（218.16%），股指板块次之（49.52%），能源化工板块成交持仓比为86.91%。
• 成交额变化：各板块成交额波动较大，贵金属板块下降13.50%，黑色建材板块上升6.96%。
• 持仓金额变化：多数板块持仓金额有所下降，其中贵金属板块持仓金额下降4.02%，而黑色建材板块持仓金额下降1.98%。

二、股指板块

• 成交额：8323.81亿元，较上一交易日下降34.69%。
• 持仓金额：16454.88亿元，较上一交易日下降4.04%。
• 成交持仓比：49.52%。
• 涨跌幅：股指板块整体呈现下跌趋势，具体品种涨跌不一，如IH下跌5%，IF下跌60%。
• 沉淀资金变化：IM、IC、IF、IH均出现资金沉淀变化，其中IF沉淀资金减少1000亿元，变化率-15%。
• 净持仓占比：各品种净持仓占比有所波动，如IH净持仓占比-12.0%。

三、国债板块

• 成交额：6170.90亿元，较上一交易日上升17.26%。
• 持仓金额：11446.52亿元，较上一交易日下降0.23%。
• 成交持仓比：52.82%。
• 涨跌幅：国债板块整体下跌，其中TS下跌5%，TL下跌2%。
• 沉淀资金变化：TL沉淀资金增加2.0亿元，TS沉淀资金减少1.0亿元。
• 净持仓占比：各品种净持仓占比波动较大，如TS净持仓占比-11.0%，TL净持仓占比-10.5%。

四、基本金属与贵金属（金属板块）

• 成交持仓比：贵金属板块成交持仓比最高（218.16%），基本金属板块为67.98%。
• 涨跌幅：贵金属板块多数下跌，如黄金下跌2.5%，白银下跌4.0%；基本金属中镍上涨0.5%，国际铜上涨1.5%。
• 沉淀资金变化：AG沉淀资金减少30亿元，CU减少18亿元，NI减少4亿元，AU减少11亿元。
• 净持仓占比：各品种净持仓占比波动明显，如AG净持仓占比10%，AU净持仓占比40%。

五、能源化工板块

• 成交额：5711.40亿元，较上一交易日上升1.66%。
• 持仓金额：5977.44亿元，较上一交易日上升2.25%。
• 成交持仓比：86.91%。
• 涨跌幅：多数品种下跌，如石油沥青下跌2.5%，苯乙烯下跌0.1%；部分品种上涨，如燃料油上涨2.8%。
• 沉淀资金变化：MA沉淀资金增加1.5亿元，PP增加2.1亿元，FU增加3.3亿元。
• 净持仓占比：各品种净持仓占比波动，如FU净持仓占比-3.0%，MA净持仓占比-10%。

六、农产品板块

• 成交额：3880.78亿元，较上一交易日下降16.31%。
• 持仓金额：7488.61亿元，较上一交易日下降0.25%。
• 成交持仓比：48.70%。
• 涨跌幅：部分品种上涨，如鸡蛋上涨3.6%，棕榈油上涨1.1%；部分品种下跌，如菜籽粕下跌0.4%，玉米淀粉下跌0.7%。
• 沉淀资金变化：P沉淀资金增加2.1亿元，JD增加0.4亿元，CS减少0.1亿元。
• 净持仓占比：各品种净持仓占比波动，如JD净持仓占比5%，CS净持仓占比-5%。

七、黑色建材板块

• 成交额：1848.15亿元，较上一交易日上升6.96%。
• 持仓金额：3870.14亿元，较上一交易日下降1.98%。
• 成交持仓比：51.22%。
• 涨跌幅：硅锰上涨1.8%，焦炭下跌0.1%，热轧板卷下跌0.8%，玻璃下跌1.8%。
• 沉淀资金变化：RB沉淀资金增加5亿元，JM增加5亿元，FG增加5亿元。
• 净持仓占比：各品种净持仓占比波动，如FG净持仓占比-14%，RB净持仓占比-6%。

分析总结

• 流动性趋势：贵金属板块流动性最强，但成交额下降；黑色建材板块成交额上升，但持仓金额下降。
• 资金流动：多数板块沉淀资金变化较大，但方向不一，需关注资金流动对市场的影响。
• 净持仓占比：各板块净持仓占比波动明显，需结合涨跌幅变化分析持仓动向。

本期分析研究员

• 高天越：从业资格号 F3055799，投资咨询号 Z0016156
• 李逸资：从业资格号 F03105861，投资咨询号 Z0021365
• 李光庭：从业资格号 F03108562，投资咨询号 Z0021506

联系人

• 黄煦然：从业资格号 F03130959，投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号

公司信息

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