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流动性日报总结

核心内容

本报告为2026年5月19日的市场流动性分析，涵盖股指、国债、基本金属与贵金属、能源化工、农产品和黑色建材六大板块的成交额、持仓额、成交持仓比、涨跌幅、沉淀资金变化、成交额变化率以及前20名净持仓占比走势等数据。

主要观点

1. 板块整体流动性情况

• 股指板块：成交额为9117.49亿元，环比上涨9.54%；持仓额为17008.11亿元，环比上涨3.36%；成交持仓比为52.93%。
• 国债板块：成交额为5803.23亿元，环比下降5.96%；持仓额为11658.31亿元，环比上涨1.85%；成交持仓比为49.10%。
• 基本金属板块：成交额为4795.11亿元，环比下降6.91%；持仓额为7055.53亿元，环比下降1.26%；成交持仓比为66.61%。
• 贵金属板块：成交额为6530.35亿元，环比下降14.78%；持仓额为4611.20亿元，环比上涨0.94%；成交持仓比为192.95%。
• 能源化工板块：成交额为5463.33亿元，环比下降4.34%；持仓额为5893.07亿元，环比下降1.41%；成交持仓比为82.20%。
• 农产品板块：成交额为4434.55亿元，环比上涨14.27%；持仓额为7558.34亿元，环比上涨0.93%；成交持仓比为54.71%。
• 黑色建材板块：成交额为1419.81亿元，环比下降23.18%；持仓额为3790.21亿元，环比下降2.07%；成交持仓比为38.86%。

关键信息

一、板块流动性分析

• 成交持仓比：贵金属板块的成交持仓比最高，为192.95%；黑色建材板块最低，为38.86%。
• 成交额变化：农产品板块成交额环比上涨14.27%，是唯一正增长的板块；黑色建材板块成交额环比下降23.18%，跌幅最大。
• 持仓额变化：股指和黑色建材板块持仓额环比上升，分别为3.36%和-2.07%；能源化工和农产品板块持仓额略有下降。

二、股指板块

• 涨跌幅：所有股指品种在2026年5月19日均出现下跌，跌幅范围在-1.1%至-1.7%之间。
• 成交持仓比：各股指品种成交持仓比在2025年11月19日至2026年5月13日期间波动，但整体趋势下降。
• 沉淀资金变化：各股指品种沉淀资金变化幅度较大，且未提供具体数据。
• 净持仓占比走势：各股指品种前20名净持仓占比整体呈下降趋势，部分品种如IM在2026年5月13日净持仓占比下降至-14.0%。

三、国债板块

• 涨跌幅：国债品种在2026年5月19日涨跌幅较小，均在-0.1%至0.0%之间。
• 成交持仓比：各国债品种成交持仓比波动较大，但整体趋势下降。
• 沉淀资金变化：各国债品种沉淀资金变化幅度较小，但部分品种如TL和TS出现负增长。
• 净持仓占比走势：各国债品种前20名净持仓占比整体呈下降趋势，部分品种如TL在2026年5月13日净持仓占比下降至-8.0%。

四、基本金属与贵金属（金属板块）

• 涨跌幅：白银上涨0.4%，其他金属品种涨跌不一，其中金属硅上涨5.3%。
• 成交持仓比：各金属品种成交持仓比波动较大，部分品种如AG和AU在2026年5月13日成交持仓比分别为10%和40%。
• 沉淀资金变化：各金属品种沉淀资金变化幅度不一，其中黄金和金属硅分别下降1.0%和1.2%。
• 净持仓占比走势：各金属品种前20名净持仓占比整体呈波动趋势，部分品种如AG在2026年5月13日净持仓占比下降至10%。

五、能源化工板块

• 涨跌幅：大部分能源化工品种下跌，其中聚丙烯上涨2.0%，甲醇下跌7.0%。
• 成交持仓比：各能源化工品种成交持仓比波动较大，部分品种如BU和PF在2026年5月13日成交持仓比分别为150%和110%。
• 沉淀资金变化：各能源化工品种沉淀资金变化幅度不一，其中BU和PF分别上涨0.1亿元和0.2亿元。
• 净持仓占比走势：各能源化工品种前20名净持仓占比整体呈波动趋势，部分品种如SA在2026年5月13日净持仓占比下降至-14.0%。

六、农产品板块

• 涨跌幅：农产品品种涨跌不一，其中豆一上涨2.0%，棉花下跌4.0%。
• 成交持仓比：各农产品品种成交持仓比波动较大，部分品种如OI和JD在2026年5月13日成交持仓比分别为100%和90%。
• 沉淀资金变化：各农产品品种沉淀资金变化幅度不一，其中OI和JD分别上涨1.3亿元和0.9亿元。
• 净持仓占比走势：各农产品品种前20名净持仓占比整体呈波动趋势，部分品种如JD在2026年5月13日净持仓占比下降至5%。

七、黑色建材板块

• 涨跌幅：黑色建材品种涨跌不一，其中焦煤上涨4.3%，热轧板卷下跌0.5%。
• 成交持仓比：各黑色建材品种成交持仓比波动较大，部分品种如JM和FG在2026年5月13日成交持仓比分别为150%和75%。
• 沉淀资金变化：各黑色建材品种沉淀资金变化幅度不一，部分品种如FG上涨5亿元。
• 净持仓占比走势：各黑色建材品种前20名净持仓占比整体呈波动趋势，部分品种如FG在2026年5月13日净持仓占比下降至-15%。

其他信息

• 本期分析研究员：高天越、李逸资、李光庭。
• 联系人：黄煦然，从业资格号：F03130959。
• 免责声明：本报告仅供参考，不构成投资建议，投资者应自行判断。

数据来源

• 同花顺
• 华泰期货研究院

公司信息

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