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流动性日报总结

核心内容

本报告提供了2026年6月1日各主要期货板块的市场流动性数据，包括成交额、持仓额、成交持仓比、涨跌幅、沉淀资金变化及净持仓占比走势等关键指标。通过分析这些数据，可以了解各板块的市场活跃度与资金流动趋势。

主要观点

• 整体流动性趋势：不同板块在2026年6月1日展现出差异化的流动性表现，其中股指板块成交额和持仓额均有所下降，而能源化工板块成交额略有上升。
• 成交持仓比：股指板块成交持仓比为55.40%，国债板块为35.92%，基本金属板块为68.77%，贵金属板块为169.41%，能源化工板块为92.76%，农产品板块为59.92%，黑色建材板块为61.82%。
• 资金沉淀与变化：贵金属板块资金沉淀明显高于其他板块，且其成交额下降幅度较大，而黑色建材板块成交额大幅上升，但持仓额变化不大。

关键信息

一、板块流动性

板块	成交额 (亿元)	持仓额 (亿元)	成交持仓比 (%)
股指	9513.68	16754.89	55.40
国债	4023.58	10817.00	35.92
基本金属	3983.72	6768.53	68.77
贵金属	5731.76	4270.69	169.41
能源化工	5620.01	5646.75	92.76
农产品	5108.55	7939.19	59.92
黑色建材	2677.80	3614.95	61.82

二、股指板块

• 涨跌幅：各股指品种在2026年5月26日普遍下跌，其中IH跌幅最大，为-0.4%。
• 成交持仓比：IM、IC、IF、IH在2026年4月13日成交持仓比分别为75%、70%、55%、65%，均呈下降趋势。
• 沉淀资金：IM、IC、IF、IH在2026年5月15日沉淀资金变化分别为60亿元、40亿元、30亿元、10亿元，整体呈上升趋势。
• 净持仓占比：IM、IC、IF、IH在2026年4月13日净持仓占比分别为-11.0%、-9.0%、-8.5%、-14.0%，呈下降趋势。

三、国债板块

• 涨跌幅：TL、T、TF、TS在2026年5月26日涨跌幅分别为0.2%、0.1%、0.1%、0.1%，整体呈微幅上升趋势。
• 成交持仓比：TL、T、TF、TS在2026年4月13日成交持仓比分别为80%、20%、40%、60%，呈下降趋势。
• 沉淀资金：TL、T、TF、TS在2026年5月15日沉淀资金变化分别为-1000亿元、-500亿元、-750亿元、-1000亿元，整体呈下降趋势。
• 净持仓占比：TL、T、TF、TS在2026年4月13日净持仓占比分别为-10.0%、-11.0%、-12.0%、-13.0%，呈下降趋势。

四、基本金属与贵金属（金属板块）

• 涨跌幅：白银、电解铜、镍、锌等品种在2026年5月26日涨跌幅分别为-0.8%、-0.3%、0.4%、-0.4%，整体呈下降趋势。
• 成交持仓比：AG、CU、NI、ZN等品种在2026年5月26日成交持仓比分别为200%、50%、100%、75%，整体呈上升趋势。
• 沉淀资金：AG、CU、NI、ZN等品种在2026年5月26日沉淀资金变化分别为300亿元、400亿元、300亿元、100亿元，整体呈上升趋势。
• 净持仓占比：AG、CU、NI、ZN等品种在2026年5月26日净持仓占比分别为10%、-5%、-10%、5%，呈下降趋势。

五、能源化工板块

• 涨跌幅：纯碱、精对苯二甲酸、聚氯乙烯等品种在2026年5月26日涨跌幅分别为0.5%、1.0%、1.5%，整体呈上升趋势。
• 成交持仓比：SA、TA、V、MA等品种在2026年5月26日成交持仓比分别为100%、110%、120%、190%，整体呈上升趋势。
• 沉淀资金：SA、TA、V、MA等品种在2026年5月26日沉淀资金变化分别为10亿元、110亿元、170亿元、105亿元，整体呈上升趋势。
• 净持仓占比：SA、TA、V、MA等品种在2026年5月26日净持仓占比分别为-13.0%、-2.0%、-4.0%、8.0%，呈下降趋势。

六、农产品板块

• 涨跌幅：豆粕、玉米、大豆油等品种在2026年5月26日涨跌幅分别为-0.1%、0.2%、0.3%，整体呈上升趋势。
• 成交持仓比：M、C、Y、RM等品种在2026年5月26日成交持仓比分别为90%、110%、130%、100%，整体呈上升趋势。
• 沉淀资金：M、C、Y、RM等品种在2026年5月26日沉淀资金变化分别为-40亿元、-15亿元、-20亿元、-10亿元，整体呈上升趋势。
• 净持仓占比：M、C、Y、RM等品种在2026年5月26日净持仓占比分别为-10%、0%、-10%、-15%，呈下降趋势。

七、黑色建材板块

• 涨跌幅：硅锰、硅铁、螺纹钢等品种在2026年5月26日涨跌幅分别为0.3%、0.1%、0.1%，整体呈上升趋势。
• 成交持仓比：SM、SF、RB、JM等品种在2026年5月26日成交持仓比分别为60%、40%、50%、350%，整体呈上升趋势。
• 沉淀资金：SM、SF、RB、JM等品种在2026年5月26日沉淀资金变化分别为10亿元、15亿元、60亿元、50亿元，整体呈上升趋势。
• 净持仓占比：SM、SF、RB、JM等品种在2026年5月26日净持仓占比分别为-6%、-8%、1%、-8%，呈下降趋势。

本期分析研究员

• 高天越：从业资格号F3055799，投资咨询号Z0016156
• 李逸资：从业资格号F03105861，投资咨询号Z0021365
• 李光庭：从业资格号F03108562，投资咨询号Z0021506

联系人

• 黄煦然：从业资格号F03130959，投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号

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