山东泰和水处理科技股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿2017年9月4日报送）_427页_4mb

报告摘要

山东泰和水处理科技股份有限公司创业板上市总结

核心内容概述

山东泰和水处理科技股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。公司为一家集研发、生产和销售为一体的规模化水处理药剂专业生产商，主要产品包括水处理剂、助剂及相关技术服务。公司承诺其招股说明书内容真实、准确、完整，若存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失。本次发行的股票为人民币普通股，发行数量为3,000万股，占发行后总股本的25%，发行后公司总股本为12,000万股。公司及控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员等对信息披露、稳定股价、利润分配等方面作出多项承诺，并明确了未履行承诺的约束措施。

主要观点

发行概况：公司拟发行3,000万股，占发行后总股本的25%，发行后总股本为12,000万股。发行后公司仍由程终发先生控制，其直接持股63.16%，并通过和生投资间接持股9.00%。
风险提示：创业板市场具有较高的投资风险，公司存在业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等风险，投资者应审慎决策。
稳定股价措施：公司制定了稳定股价预案，包括控股股东、实际控制人及董事、高级管理人员增持公司股票，以及公司回购股份等措施。若公司股价连续20个交易日低于每股净资产，将启动股价稳定方案。
利润分配政策：公司实行持续、稳定的利润分配政策，优先采用现金分红方式，且现金分红比例不低于可分配利润的20%。若发生重大现金支出，分红比例可相应调整。公司还制定了《股东未来分红回报规划》以增强利润分配政策的透明度和可操作性。
信息披露承诺：公司及股东承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，若违反承诺，将承担相应法律责任，并接受监管约束。
财务状况：公司财务稳健，2017年上半年的净利润为2,911.53万元，扣除非经常性损益后的净利润为2,771.52万元，加权平均净资产收益率为6.32%。公司资产负债率较低，流动比率和速动比率均保持在合理区间。