宏观专题：各地方2017年做了什么，2018年准备做什么？-20180206-新时代证券-23页-1mb

各地方2017年发展回顾与2018年工作重点总结

核心内容概述

2017年，中国各地区在经济增长、投资、金融、城乡发展、绿色发展等方面呈现出显著的区域差异。2018年，地方政府工作报告普遍下调GDP增长目标，强调经济高质量发展。各省市围绕十九大精神和中央经济工作会议部署，重点推进三大攻坚战、供给侧结构性改革、乡村振兴、区域协调发展、科技创新、绿色发展、民生改善、扩大消费和有效投资、对外开放、社会治理等重点工作。

主要观点

2018年地方政府工作重点

• 三大攻坚战：防范化解重大风险、精准脱贫、污染防治。
• 供给侧结构性改革：推动经济结构优化，提升供给体系质量。
• 乡村振兴战略：促进农村发展，改善农民生活。
• 区域协调发展：推动区域间均衡发展，支持中西部和东北地区。
• 绿色发展：强调环保与可持续发展。
• 科技创新：培育创新动能，推动产业升级。
• 民生改善：提升教育、就业、医疗、住房等公共服务水平。
• 扩大消费和有效投资：以消费带动经济，优化投资结构。
• 对外开放：围绕“一带一路”、自贸试验区等深化开放。
• 社会治理：加强社会稳定，提升治理能力。

关键信息汇总

2.1 经济增长：东部强，中、西部加速，东北待发展

• 2017年全国GDP增长6.9%，东部地区增速稳定，中部和西部增速加快。
• 东部GDP总量前四的省市均位于东部。
• 2018年GDP目标普遍下调，西部部分省份如贵州仍保持较高预期。
• 东北地区仅黑龙江完成GDP目标，需加快振兴步伐。

2.2 投资：西部分化，东北低迷

• 2017年固定资产投资增速整体回落，东部、中部相对均衡，西部分化明显。
• 西部地区中，西藏增速最高，甘肃增速最低。
• 东北地区投资增速略有回升，但整体仍偏低。

2.3 电力供需：东、西部失衡

• 东部电力供需紧张，西部电力供过于求，弃风弃光问题突出。
• 火电仍是主要发电方式，但清洁能源占比逐步上升。
• 西部拥有丰富自然资源，需提升资源利用率。

2.4 社融集中于东部，金融需回归本源

• 东部地区社融规模大，金融资源集中。
• 中部地区信贷结构相对均衡。
• 西部地区部分省份如山西非标贷款规模大，需加强监管。
• 金融需更加注重服务实体经济，提升直接融资比例。

2.5 小额贷款公司数量下滑，中、西部为主要贡献者

• 全国小额贷款公司数量减少，中、西部为主要贡献地区。
• 东部地区小额贷款公司数量和规模均较高。
• 西部部分省份如重庆、甘肃存在信贷资源不均的问题。

2.6 A股IPO：东部独占鳌头

• 东部地区A股IPO数量和规模领先。
• 中部和西部IPO数量相近，东北地区相对落后。
• 东部经济实力强，是资本市场的主要力量。

2.7 地方债：东部和中部情况好于西部

• 2017年地方债存量达14.7万亿元，西部地区负债率偏高。
• 东部经济强省如江苏、山东、浙江也是负债大省。
• 贵州、青海等西部省份需加强地方债管理，降低风险。

2.8 城镇化率：中、西部追赶，东北需加快

• 东部城镇化率最高，为经济发展的基础。
• 东北城镇化率高于全国，但经济和投资水平落后。
• 中、西部城镇化率逐步提升，差距缩小。

2.9 流动人口：中部密集，西部分化

• 东部流动人口集中在广东、山东、江苏、河北。
• 中部流动人口较多，平均536万人。
• 西部流动人口分化严重，四川最多，西藏、青海最少。

2.10 居民收入：西部增速反超，城乡差距缩小

• 2016年西部居民收入增速超过东部和中部。
• 城乡收入比逐年下降，但西部城乡差距仍高于其他地区。
• 西部农村居民收入增长速度不及东部和中部。

2.11 绿色发展：东部领跑，需注重均衡发展

• 东部绿色发展指数全面领先，但部分省份如广东、山东因环境质量拖累排名靠后。
• 西部地区绿色发展综合排名靠前，生态保护指数突出。
• 东北地区绿色发展分化明显，吉林表现较好，黑龙江和辽宁相对较差。
• 绿色发展需兼顾资源利用、环境治理、生态保护等多方面。

城市群发展分析

3.1 中心城市等级：长三角全面领先

• 长三角拥有12个中心城市，覆盖四个等级，总得分495.38，远高于其他城市群。
• 珠三角、京津冀、成渝等城市群发展相对滞后，需加强协同。

3.2 土地成交：成渝崛起

• 成渝城市群土地成交规模增长显著，重庆成为土地成交前五城市。
• 长三角、珠三角、京津冀等城市群土地成交活跃，但成渝增速较快。

总结

2017年，中国各地区在经济、金融、城乡发展等方面呈现明显差异，东部地区经济总量大、金融资源集中，但需更加注重绿色发展和高质量发展。中、西部地区经济增长加速，城镇化率提升，但需改善资源利用和金融资源配置。东北地区需加快振兴步伐，提升投资和经济活力。2018年，各地方政府工作重点转向高质量发展，强化区域协调发展，推动绿色发展，促进科技创新和民生改善。未来，区域间差距有望进一步缩小，城市群协同发展将成为重要方向。