20231109-开源证券-传媒互联网行业2024年度投资策略_大模型不断升级_全面拥抱AI应用_59页_5mb

大模型迭代和AI应用落地，传媒板块估值回升。看好传媒板块AI应用主线，重点推荐“AI+游戏、教育、影视IP、电商、MR”。各细分赛道展望：

AI+游戏：建议关注盛大天网、神舟泰岳、网易- S、腾讯控股、吉比特、心动文化、奇幻天地、完美文化、姚记文化、星辉文化、凯英文化、巨人文化等；

AI+教育：关注世纪文化、南文化传媒、新文化传媒、盛通文化；

AI+影视IP：关注芒果超媒、奥飞文化、阅文文化、云音乐、猫眼娱乐、文化传媒、中文在线、上海文化、掌阅文化、万文化；

AI+电商：推荐值得买、壹网壹创、快手-W、东方甄选；

AI+MR：推荐飞天文化动、风语筑、锋文化、恒信文化。

同时指出，AI应用商业化不及预期、技术竞争推高成本构成主要风险。

报告推荐基于版号常态化、AIGC赋能、内容开发效率提升、微短剧增长、平台流量优势、硬件升级等逻辑展开。