20231109-德邦证券-电子_AI_PC破局端侧大模型_趋势已定腾飞在即_9页_1mb

AIPC市场分析报告摘要

核心观点：

AIPC（AI PC）作为下一代个人计算设备形态，通过集成端侧大模型，提升了本地化智能应用能力。结合市场成熟度和加速发展，AIPC有望快速取代传统PC，成为未来主流形态，带动相关产业链爆发式增长。

具体分析：

一、AIPC定义与趋势

1. AIPC是将AI大模型能力下沉到端侧设备，增强个性化体验、保护数据隐私。

   • 优势：私有数据无需云端训练，安全隐私性高、响应速度快、支持无网环境。

2. 技术推动：

   • 处理器：英特尔、AMD、高通整合AI芯片技术，提升设备算力。
   • 操作系统：Windows 11引入Copilot等AI工具，软硬件协同增强AI生产力。
   • 整机厂商：联想、小米、宏基等布局端侧大模型技术。

3. 产业预期：

   • 杨元庆：2024年AIPC占10%市场份额，至2027年渗透率达80%。
   • 英伟达“AIPC加速计划”将于2025年前使1亿PC拥有AI特性。

二、产业链受益环节

1. 核心零部件：

   • Chiplet技术：英特尔、AMD新一代处理器采用Chiplet架构，提升异构集成能力。关注通富微电、长电科技。
   • 代工环节：闻泰科技、华勤技术受益于PC回暖与AIPC需求叠加。
   • 结构件与外观件：AIPC提升PC高端化需求，关注光大同创、春秋电子、福蓉科技、奥海科技等。

2. 功能件升级需求：

   • 高功率充电器、大容量电池、散热增强设计与电磁屏蔽材料厂商直接受益。

风险提示：

终端需求不及预期、产品升级延迟、发布时间不及市场预测。

投资建议：

关注通富微电、长电科技、闻泰科技、华勤技术、光大同创、春秋电子、福蓉科技、奥海科技、领益智造、安洁科技、飞荣达等。

（注：基于原始文档内容，未新增或删减某一事实，仅对结构进行清晰呈现）