2017-公考培训行业调研报告_22页_1mb

公考培训行业调研报告总结

核心内容

公考培训行业近年来发展迅速，已进入成熟期，行业集中度提升，龙头公司价值凸显。本报告分析了行业规模、竞争格局、发展趋势及主要企业情况。

主要观点

1. 公务员队伍规模与考录情况

   • 狭义公务员队伍约717万人，广义公务员队伍（含事业单位编制）超过4000万人。
   • 每年通过公考招聘约25万人，占总人数的3.5%，公考制度是公务员选拔的重要方式。
   • 公考分为国考、省考和选调生及其他，报考人数分别约为100万、400万和100万，竞争激烈程度由高到低为：国考 > 省考 > 选调生及其他。
   • 国考报录比约为40:1，个别岗位甚至达到1000:1，竞争尤为激烈。

2. 行业发展阶段

   • 行业走过十年黄金期，参考人数CAGR达29%，带动行业快速增长。
   • 2014-2016年参考人数趋于平稳，进入理性阶段。
   • 未来5年行业仍将保持近20%的增长，主要由参培率提升、ARPU增长及品类拓展驱动。

3. 行业集中度与龙头优势

   • 华图、中公占据行业60%以上市场份额，成为双寡头。
   • 行业进入“卖方市场”，龙头公司具备品牌、渠道、教研、资本等核心竞争力。
   • 线上教育发展迅速，但不会颠覆线下，而是与之融合，共同成长。

4. 市场规模与增长预测

   • 当前公考培训行业市场规模约74亿元，预计2021年将达到174亿元，CAGR为18%。
   • 参培率从5%提升至10%，客单价维持5%-10%增长，品类拓展带来新的增长点。

5. 行业趋势与竞争格局

   • 线上与线下融合是未来趋势，线上提供灵活、低价的学习方式，线下提供沉浸式学习体验。
   • 教师资格考试、医师资格考试等“泛公考”领域成为行业拓展的重要方向。

关键信息

行业现状

• 行业规模：目前公考培训市场规模约74亿元，其中国考、省考、选调生及其他分别占16亿、49亿、3亿。
• 行业结构：行业已进入寡头阶段，华图、中公占据主导地位，粉笔等线上企业也有一定影响力。
• 培训模式：线下培训为主，以封闭式课程为主，提升学习效果；线上培训逐渐发展，价格较低，但市场渗透率仍有限。

市场趋势

• 未来增长驱动：参培率提升、客单价增长、品类扩张。
• 线上发展：粉笔公考等线上企业快速发展，但线下培训仍具不可替代性。
• 行业集中度：预计未来行业集中度进一步提升，龙头公司增速高于行业平均水平。

主要公司对比

财务表现

• 华图教育：
  • 2015年总收入13.57亿元，净利润2.1亿元。
  • 2016年H1收入9.7亿元，净利润2.6亿元，同比增长40%和70%。
  • 毛利率提升至64.55%，三费率降至29.75%。
  • 盈利能力优于新东方、好未来。

风险提示

• 公考人数不及预期；
• 参培率、客单价增长不及预期；
• 政策变化带来的风险。

总结

公考培训行业在政策支持和市场需求的推动下，经历了十年的高速增长，现已进入成熟期。行业集中度高，华图和中公占据主导地位，而粉笔等线上企业也在快速成长。未来行业将继续增长，主要得益于参培率、客单价及品类拓展的推动。尽管线上教育发展迅速，但线下培训仍具有不可替代性。行业龙头具备较强的品牌、渠道和教研能力，未来增长速度有望高于行业平均水平。