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2016年8月23日晨会纪要总结

核心内容

本报告总结了2016年8月23日的市场情况，包括两岸三地及国际主要股指表现、主要商品期货价格、主要外汇汇率变动，以及重点公司中报数据与行业动态。此外，还涉及金融、科技、新能源等多个行业的分析与投资建议。

主要观点

一、股市表现

• 两岸三地主要股指：

  • 上证综指：3,108.1，+0.13%
  • 沪深300：3,365.02，+0.02%
  • 深证成指：10,872.71，-0.06%
  • 中小板指：7,021.19，+0.08%
  • 创业板指：2,204.56，+0.13%
  • 三板做市指：1,087.63，-0.08%
  • 恒生指数：22,937.22，-0.37%
  • 台湾加权指：9,034.27，-0.01%

• 国际主要股指：

  • 道琼斯工业：18,552.57，-0.24%
  • 标普500：2,183.87，-0.14%
  • 纳斯达克：5,238.38，-0.03%
  • 富时100：6,868.96，0.0%
  • 德国DAX：10,544.36，-0.55%
  • 日经225：16,545.82，+0.36%

二、主要商品期货

• 纽约原油：46.81，0.0%
• COMEX黄金：1,337.7，0.0%
• LME铜：4,748.5，-1.03%
• LME铝：1,667.0，0.0%
• BDI航运：682.0，-0.0%

三、主要外汇

• 美元指数：94.17，-0.01%
• 美元/人民币：6.67，+0.67%
• 欧元/美元：1.13，-0.3%
• 美元/日元：100.31，+0.45%

四、重点公司中报分析

1. 奥马电器（002668）

• 总营收2.49亿元，-5.25%
• 营业利润2.43亿元，+64.29%
• 归属于上市公司股东的净利润1.71亿元，+30.06%
• 扣非后净利润1.69亿元，+72.30%
• 净利润增长主要得益于并表中融金
• 互联网金融业务毛利率高达84.61%
• 2016-2018年EPS预测分别为1.68、2.00、2.17元，维持“增持”评级

2. 同有科技（300302）

• 营收17,572.45万元，+50.97%
• 毛利7,715.85万元，+60.03%
• 营业利润3,702.94万元，+170.03%
• 归属于上市公司股东的净利润4,403.21万元，+218.53%
• 公司聚焦国产化存储，布局“智能高效”存储体系
• 2016-2018年EPS预测分别为0.39、0.62、0.96元，维持“增持”评级

3. 神州泰岳（300002）

• 营收141,640.42万元，+22.90%
• 归属于上市公司股东的净利润24,460.92万元，+122.91%
• 净利润增长主因是回购注销天津壳木软件股份
• 手游业务增长显著，毛利率提升
• 收购鼎富科技，布局人工智能和非结构化大数据业务
• 2016-2018年EPS预测分别为0.45、0.56、0.67元，维持“增持”评级

4. 润和软件（300339）

• 营收5.6亿元，+19.42%
• 归属于上市公司股东的净利润5,000.08万元，+80.99%
• 金融信息化产品营收大幅增长
• 拟增资保险信息化子公司菲耐得
• 定增发展金融云计算业务
• 2016-2018年EPS预测分别为0.63、1.04、1.25元，维持“增持”评级

5. 久其软件（002279）

• 总营收4.34亿元，+173.52%
• 归属于上市公司股东的净利润1,579.75万元，+117.44%
• 电子政务、数字营销业务增长显著
• 合并华夏电通及亿起联科技
• 2016-2018年EPS预测分别为0.67、0.98、1.31元，维持“增持”评级

6. 华宇软件（300271）

• 营收6.66亿元，+41.58%
• 归属于上市公司股东的净利润1.25亿元，+42.75%
• 加快“智慧法院”解决方案研发
• 推进差异化市场竞争战略
• 布局大数据、云计算及移动互联网
• 2016-2018年EPS预测分别为0.43、0.64、0.85元，维持“增持”评级

五、行业观点

1. 计算机行业

• 北斗卫星民用化市场潜力巨大，推荐关注合众思壮、四维图新
• 上周计算机板块上涨4.21%，跑赢沪深300 2.07个百分点
• 量子卫星“墨子”发射，推动中国在量子通信领域领先
• Uber与沃尔沃合作，进军无人驾驶领域

2. 新能源汽车行业

• 政策有望近期出台，年底或迎来抢装行情
• 上半年光伏新增装机达20GW，光伏企业进入“领跑者”时代
• 新能源汽车销量增长迅猛，锂电池产业链景气度高
• 推荐关注天丰电源、威能电源、天劲股份、富电绿能、国充充电

3. 新能源行业

• 亿晶光电上半年营收31.93亿元，净利润2.78亿元，同比增长736.42%
• 公司受益于抢装行情，太阳能组件业务增长显著

4. 电力设备行业

• 风范股份上半年营收14.18亿元，净利润1.12亿元
• 公司是少数能生产1000KV输电线路铁塔的企业
• 响应“一带一路”政策，拓展相关业务

5. 轻工造纸行业

• 昇兴股份上半年净利润8946.73万元，同比增长109.24%
• 拟出资1.5亿元发起设立保险公司，拓展多角经营

6. 化工行业

• 天赐材料上半年营收8.01亿元，净利润1.92亿元，同比增长556.78%
• 主要产品锂电池电解液、个人护理品材料和有机硅橡胶材料
• 参股容汇锂业，共同打造核心价值链

7. 有色行业

• 天齐锂业上半年净利润7.47亿元，同比增长1722.50%
• 受益于碳酸锂价格高位运行，全年净利润有望达11-13亿元
• 拥有全球优质锂矿资源，未来成长空间大

关键信息

• 政策动向：
  • 国家发改委印发《推进东北地区等老工业基地振兴三年滚动实施方案》
  • 人民币中间价较上日跌441点至6.6652，创英国脱欧公投以来最大单日跌幅
• 市场表现：
  • 新三板电力设备行业周报显示，新能源汽车板块有望迎来抢装行情
  • 多数公司中报业绩增长，如天齐锂业、天赐材料、昇兴股份等
• 投资建议：
  • 多家公司维持“增持”评级，如奥马电器、同有科技、神州泰岳、润和软件、久其软件、华宇软件
  • 推荐关注新能源汽车、光伏、风电等板块相关公司
• 风险提示：
  • 项目整合效果不及预期
  • 市场风险、政策风险、新业务管理风险等

数据与市场分析

• 两融数据：
  • 融资余额变化前10名包括金融街、长春燃气、红日药业等
  • 融券余额变化前10名包括兰生股份、盛屯矿业、海欣股份等
• 国债收益率：
  • 3年国债收益率2.384，+0.0162BP
  • 5年国债收益率2.508，-0.0185BP
  • 7年国债收益率2.693，-0.0227BP
  • 10年国债收益率2.68，-0.02BP
• 股指期货：
  • 中证1703、沪深1703、上证1703等合约表现不佳，多数下跌

投资评级说明

• 股票投资评级：
  • 买入：预计个股涨幅15%以上
  • 增持：预计个股涨幅5%-15%
  • 持有：预计个股涨幅-5%至5%
  • 减持：预计个股跌幅5%-15%
  • 卖出：预计个股跌幅15%以上
• 行业投资评级：
  • 增持：预计行业回报高于基准指数5%以上
  • 中性：预计行业回报在基准指数-5%至5%
  • 减持：预计行业回报低于基准指数5%

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