2024-01-07-深交所-雪祺电气_首次公开发行股票并在主板上市招股说明书_432页_5mb

合肥雪祺电气股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市总结

核心内容

合肥雪祺电气股份有限公司（以下简称“公司”）计划首次公开发行人民币普通股（A股）并在深圳证券交易所主板上市。本次发行股数为3,419万股，占发行后总股本的25%，每股面值为1元，发行价格为15.38元，发行市盈率为22.53倍。发行后总股本为136,760万股，募集资金净额为45,743.77万元。

主要观点

• 公司主营业务涵盖冰箱和商用展示柜的研发、生产与销售，为国内外知名家电品牌商提供ODM服务。
• 公司与美的集团、小米集团、美菱集团、太古集团等主要客户建立了长期稳定的合作关系，客户集中度较高。
• 公司具备较强的技术实力，拥有294项专利，包括13项发明专利，是大容积冰箱ODM领域的龙头企业。
• 公司符合深圳证券交易所主板上市标准，最近三年净利润累计不低于1.5亿元，最近一年净利润不低于6,000万元，且经营活动产生的现金流量净额累计不低于1亿元。
• 公司计划将募集资金用于“年产100万台嵌入式冰箱等冰箱产品项目”、“冰箱零部件自制能力提升项目”、“研发中心建设项目”和“补充流动资金”等项目，以增强核心竞争力。

关键信息

一、公司基本信息

• 公司名称：合肥雪祺电气股份有限公司
• 成立日期：2011年6月27日
• 注册地址：安徽省合肥市经济技术开发区青鸾路369号
• 法定代表人：顾维
• 注册资本：10,257万元
• 主要客户：美的集团、小米集团、美菱集团、太古集团等
• 主要产品：大冰箱、商用展示柜

二、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：3,419万股
• 发行价格：15.38元/股
• 发行后总股本：136,760万股
• 发行方式：网下询价配售和网上定价发行相结合
• 承销方式：余额包销
• 募集资金总额：52,584.22万元
• 募集资金净额：45,743.77万元

三、主要财务数据（单位：万元）

四、风险因素

1. 客户集中度较高风险：主要客户包括美的集团、小米集团等，客户集中度较高，若合作关系恶化，将影响销售收入和盈利能力。
2. 原材料价格波动风险：原材料成本占比高，价格变动可能影响公司利润。
3. 海外市场不确定性风险：境外销售收入占比逐年上升，但受经济、政治等因素影响，存在波动风险。
4. 应收账款风险：应收账款、应收款项融资和应收票据金额较大，若客户资信下降，可能影响资金回笼。
5. 税收优惠政策变动风险：公司为高新技术企业，享受15%的企业所得税优惠，若政策变化，可能影响盈利能力。
6. 技术人才流失风险：核心技术人才对公司发展至关重要，若流失，将影响技术优势。
7. 核心技术泄密风险：技术成果可能被侵权或泄密，影响公司运营。
8. 募集资金项目风险：项目实施过程中可能受市场环境、客户需求等因素影响，存在不确定性。
9. 宏观经济波动风险：宏观经济变化影响消费者需求，进而影响公司业绩。
10. 即期回报摊薄风险：募集资金到位后，公司每股收益和净资产收益率可能短期下降。

五、募集资金用途

六、公司治理与独立性

• 公司治理结构健全，无特殊安排事项。
• 公司与客户、供应商及关联方无重大利益冲突。
• 公司独立经营，无资金占用及担保问题。

七、未来发展规划

公司计划通过募集资金投资项目扩大生产规模，提升研发能力，完善零部件供应体系，增强市场竞争力，推动业务持续增长，实现可持续发展。