2024-08-20-深交所-速达股份_首次公开发行股票并在主板上市招股说明书_454页_7mb

郑州速达工业机械服务股份有限公司首次公开发行股票说明书总结

核心内容概述

郑州速达工业机械服务股份有限公司（以下简称“速达股份”）拟首次公开发行A股并在深圳证券交易所主板上市，旨在提升行业影响力、增强竞争优势、优化资产负债结构，从而推动公司高质量发展。公司主营业务涵盖煤炭综采设备后市场服务、流体连接件制造、备品配件供应管理、专业化总包服务和二手设备租售，是行业内具有代表性的专业服务商。

主要观点

1. 公司上市目的：

   • 提升行业知名度与市场占有率；
   • 增强公司竞争优势，扩大产能、提升技术实力；
   • 强化公司治理结构，提高投资者回报。

2. 公司治理结构：

   • 股权结构较为分散，由李锡元、贾建国、李优生共同控制；
   • 建立健全了股东大会、董事会、监事会和专门委员会等治理机制；
   • 公司治理结构符合现代企业制度要求。

3. 募集资金使用规划：

   • 用于扩大再制造与后市场服务能力、研发中心建设、偿还银行贷款；
   • 公司将严格按照相关法规和制度规范募集资金使用。

4. 公司持续经营能力：

   • 业务模式成熟，经营业绩稳定增长；
   • 2021-2023年营业收入分别为8.22亿元、10.76亿元和12.53亿元，净利润分别为1.02亿元、1.05亿元和1.62亿元，增长趋势明显。

5. 公司未来发展规划：

   • 业务方面：拓展备品配件供应、维修与再制造、专业化总包、二手设备租售及流体连接件；
   • 技术方面：加强研发，提升技术水平，推动产品升级；
   • 资本方面：利用募集资金推动项目落地，增强盈利能力与资金实力。

关键信息

一、公司基本信息

• 公司名称：郑州速达工业机械服务股份有限公司
• 成立日期：2009年7月7日（有限公司），2014年12月26日（股份公司）
• 注册资本：5,700万元
• 注册地址：河南省郑州市航空港经济综合实验区黄海路与规划工业五街交汇处路西
• 实际控制人：李锡元、贾建国、李优生
• 保荐人：国信证券股份有限公司
• 审计机构：天健会计师事务所（特殊普通合伙）
• 发行方式：直接定价，全部股份通过网上发行，不进行网下配售
• 发行数量：1,900万股
• 发行价格：32.00元/股
• 发行后总股本：7,600万股
• 发行市盈率：15.05倍
• 募集资金总额：60,800万元
• 募集资金净额：52,571.23万元

二、募集资金用途

1. 扩大再制造暨后市场服务能力项目：

   • 郑州航空港区速达工业机械服务有限公司航空港区煤炭机械再制造暨后市场服务建设项目（35,518.29万元）；
   • 郑州速达鄂尔多斯煤炭机械再制造暨后市场服务建设项目（9,224.66万元）。

2. 研发中心建设项目：

   • 郑州航空港区速达工业机械服务有限公司研发中心及办公楼建设项目（6,578.58万元）。

3. 偿还银行贷款项目：

   • 15,000万元。

三、公司主要业务及产品

公司业务分为五大类：

1. 维修与再制造（占主营业务收入37.10%）

   • 提供综采设备维修与再制造服务，提升设备使用寿命。

2. 备品配件供应管理（31.20%）

   • 为煤炭企业综采设备提供一站式配件供应服务，减少客户库存资金占用。

3. 专业化总包服务（6.80%）

   • 包括日常维护、配件更换、维修与再制造，以服务费方式结算。

4. 二手设备租售（7.59%）

   • 依托维修与再制造能力，提供二手设备的优化租售服务。

5. 流体连接件（17.30%）

   • 为煤矿机械和工程机械生产商提供软管、硬管及配件，支撑后市场服务。

四、财务数据概览

• 2021-2023年营业收入：8.22亿元、10.76亿元、12.53亿元；
• 2021-2023年归母净利润：1.02亿元、1.05亿元、1.62亿元；
• 2024年1-6月营业收入：5.698亿元，同比下降4.03%；
• 2024年1-6月归母净利润：7.89亿元，同比增长16.57%；
• 资产负债率：43.96%（2023年末）；
• 研发投入占比：1.60%（2023年）；
• 经营活动现金流净额：1.556亿元（2024年1-6月）。

五、风险提示

1. 下游行业波动风险：

   • 煤炭行业政策和市场变化可能影响公司服务需求和回款。

2. 市场竞争加剧风险：

   • 未来行业竞争者增多，可能压缩公司利润空间。

3. 客户合作稳定性风险：

   • 公司前五大客户收入占比较高，存在客户集中度风险。

4. 大客户采购波动风险：

   • 神东分公司、陕煤集团等大客户采购计划波动可能影响公司业绩。

5. 与股东郑煤机合作稳定性风险：

   • 郑煤机为公司第二大股东，存在关联业务依赖。

6. 经营业绩下滑风险：

   • 若市场环境变化或项目执行不力，公司业绩可能下滑。

7. 原材料价格波动风险：

   • 钢材、橡胶等价格变化将影响公司毛利率。

8. 安全生产相关风险：

   • 子公司曾发生安全生产事故，未来可能面临监管风险。

9. 专业化总包业务持续性风险：

   • 若无法持续获得新合同，可能影响该业务发展。

10. 非液压支架业务拓展风险：

    • 公司计划拓展“三机”及工程机械领域，若不达预期将影响整体发展。

未来展望

速达股份未来将继续坚持“快速、专业、优质”的差异化服务理念，以体系化、品质化、平台化、集中化为发展方向，强化核心竞争力，推动后市场服务向更多工业机械领域延伸，助力中国制造业高质量发展。