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文档内容总结

一、每日精选观点

二、全品种日评

1. 金融板块

• 股指

  • 点评：A股成交突破3万亿元，TMT板块领涨
  • 操作建议：继续持有牛市价差组合，逢低构建备兑组合，控制风险，避免追高
  • 建议关注：IC成分股表现较强

• 国债

  • 点评：债市反弹，抛压缓解，资金面宽松
  • 操作建议：短期震荡，单边策略观望，曲线策略中期倾向于做徒
  • 关注点：四季度经济数据和政策力度

• 贵金属

  • 点评：美国内外形势不确定性引发市场担忧，美元走弱，贵金属普涨
  • 操作建议：黄金在4300美元上方可轻仓偏多，白银在75美元上方多单持有
  • 铂钯建议：在20日均线附近逢低轻仓买入

2. 黑色板块

• 钢材

  • 点评：库存进入季节性累库拐点，钢价震荡
  • 操作建议：螺纹钢参考3000-3200区间，热卷参考3150-3350区间

• 铁矿

  • 点评：供应淡季，港口持续累库
  • 操作建议：宽幅震荡，参考770-830区间

• 焦煤

  • 点评：山西煤价涨多跌少，成交回暖
  • 操作建议：单边逢低做多，套利多焦煤空焦炭

• 焦炭

  • 点评：焦炭第四轮提降落地后企稳
  • 操作建议：同焦煤，套利多焦煤空焦炭

• 硅铁

  • 点评：成本支撑，供需边际改善
  • 操作建议：宽幅震荡，逢低试多，底部支撑参考5500

• 锰硅

  • 点评：锰矿外盘报价上涨，供需改善
  • 操作建议：宽幅震荡，逢低试多，底部支撑参考5800

3. 有色板块

• 铜

  • 点评：高位运行，下游开工率走弱
  • 操作建议：多单轻仓持有，关注99000-100000支撑

• 氧化铝

  • 点评：周度累库，短期过剩趋势持续
  • 操作建议：主力运行区间2600-2950，中期逢高沽空

• 铝

  • 点评：盘面创新高，做多情绪高涨
  • 操作建议：短期超涨，不建议追多，待回调布局多单

• 铝合金

  • 点评：震荡偏强，现货观望
  • 操作建议：多AD03空AL03套利

• 锌

  • 点评：价格重心上移，下游畏高采购
  • 操作建议：关注23800支撑，长线逢低多，跨市反套继续持有

• 锡

  • 点评：市场情绪偏强，美元走弱，锡价涨停
  • 操作建议：谨慎操作，前期看涨期权继续持有

• 镍

  • 点评：有色情绪强劲，盘面大涨
  • 操作建议：多单逢高减仓，参考138000-148000区间

• 不锈钢

  • 点评：原料支撑偏强，成本与需求博弈
  • 操作建议：震荡调整，参考13400-14200区间

4. 新能源板块

• 工业硅

  • 点评：期货震荡
  • 操作建议：参考8000-9000区间

• 多晶硅

  • 点评：期货进一步走跌
  • 操作建议：高位震荡，观望为主

• 碳酸锂

  • 点评：利多消息叠加情绪乐观，期货全线涨停
  • 操作建议：逢低偏多

• PX

  • 点评：高估值下供应预期增加，供需偏弱
  • 操作建议：短期7000-7500震荡，中期低多；5-9低位正套

• PTA

  • 点评：季节性累库，PTA跟随原料波动
  • 操作建议：短期5000-5300震荡，中期低多；5-9低位正套

• 短纤

  • 点评：供需偏弱，跟随原料波动
  • 操作建议：单边同PTA，加工费逢高做缩

• 瓶片

  • 点评：1月供需双减，价格与加工费跟随成本端波动
  • 操作建议：加工费预计在300-450元/吨区间波动

• 乙二醇

  • 点评：季节性累库，1月MEG承压
  • 操作建议：关注4000附近压力，5-9逢高反套，卖出虚值看涨期权EG2605-C-4100

• 纯苯

  • 点评：供需预期略好转，但高库存承压
  • 操作建议：5300-5600区间震荡

• 苯乙烯

  • 点评：港口去库叠加流动性偏紧，短期偏强
  • 操作建议：不建议追多，关注EB03做空机会，加工费高位做缩

• LLDPE

  • 点评：补空需求持续，成交较好
  • 操作建议：非标转标品增加，多单部分止盈

• PP

  • 点评：检修增加，价格偏强
  • 操作建议：PDH利润扩大，持有

• 甲醇

  • 点评：地缘扰动，价格小幅走强
  • 操作建议：观望

• 烧碱

  • 点评：供需偏弱，现货价格承压
  • 操作建议：观望

• PVC

  • 点评：出口扰动放大波动，短期交易重点非供需
  • 操作建议：空单暂观望

• 尿素

  • 点评：供需偏弱，下游高价观望
  • 操作建议：前期多单择机止盈，空单观望

• 纯碱

  • 点评：情绪降温，震荡，关注库存消化
  • 操作建议：观望

• 玻璃

  • 点评：冷修与补库维持偏强
  • 操作建议：观望

• 天然橡胶

  • 点评：海外原料价格高企，股价震荡
  • 操作建议：观望

• 合成橡胶

  • 点评：成本端坚挺，但供需偏弱
  • 操作建议：短期高位震荡，关注11800-12500区间，注意宏观扰动

5. 农产品板块

• 稻类

  • 点评：USDA上调美豆产量，豆类承压
  • 操作建议：震荡偏弱

• 生猪

  • 点评：节后需求回落，关注出栏节奏
  • 操作建议：区间震荡

• 玉米

  • 点评：下方支撑强，期现共振上涨
  • 操作建议：偏强运行

• 油脂

  • 点评：USDA利空拖累豆油短期下行
  • 操作建议：豆油短期测试7900支撑

• 白糖

  • 点评：供应宽松
  • 操作建议：区间震荡，关注5300阻力

• 棉花

  • 点评：USDA报告中性偏多
  • 操作建议：高位震荡

• 鸡蛋

  • 点评：现货蛋价多数上涨，消化速度尚可
  • 操作建议：底部震荡，建议多单搭配看跌期权保护

• 苹果

  • 点评：多空博弈，盘面高位震荡
  • 操作建议：建议多单搭配看跌期权保护

• 红枣

  • 点评：需求偏淡，期价震荡
  • 操作建议：区间震荡