20260109-广发期货-日评_1页_471kb

报告摘要

文档内容总结

【每日精选观点】

品种	合约	观点
PVC	V2605	震荡偏弱
铁矿石	12605	短空尝试
玉米	C2603	震荡偏强
白银	AG2604	逢低买入

【全品种日评】

金融板块

股指：
- 主力合约：IF2603, IH2603, IC2603, IM2603
- 点评：科技板块强势，大小盘指数分化
- 操作建议：止盈部分多头，持有牛市价差组合，逢低构建备兑组合，注意风险控制。IC成分较契合主线结构，表现更强。
国债：
- 主力合约：T2603, TF2603, TS2603, TL2603
- 点评：资金面宽松，期债反弹，但情绪受权益市场和通胀预期压制
- 操作建议：单边策略暂观望，曲线策略倾向于做陡
贵金属：
- 主力合约：AU2602, AG2604, PT2606, PD2606
- 点评：大宗商品指数调仓引发金银短期抛售，价格盘中下探后回升
- 操作建议：黄金多单在4300美元上方持有，白银轻仓多单；铂钯关注20日均线，逢低买入；钯金偏强，可尝试做空铂钯比值
集运：
- 主力合约：EC2602
- 点评：盘面下行
- 操作建议：预计短期震荡下行

黑色板块

钢材：
- 主力合约：RB2605
- 点评：库存进入季节性累库拐点，钢价震荡
- 操作建议：螺纹钢参考3000-3200区间，热卷参考3150-3350区间
铁矿：
- 主力合约：I2605
- 点评：市场情绪回落，供应面临淡季
- 操作建议：宽幅震荡，参考770-830区间
焦煤：
- 主力合约：JM2605
- 点评：山西产地煤价偏弱，蒙煤价格跟随期货波动
- 操作建议：逢高轻仓做空，多焦煤空焦炭
焦炭：
- 主力合约：J2605
- 点评：元旦后第四轮提降落地，港口贸易价格跟随期货波动
- 操作建议：逢高轻仓做空，多焦煤空焦炭
硅铁：
- 主力合约：SF603
- 点评：市场情绪回落，盘面减仓下行
- 操作建议：震荡运行，参考5500-6200区间
锰硅：
- 主力合约：SM603
- 点评：市场情绪回落，盘面减仓下行
- 操作建议：区间操作，参考5500-6200区间
铜：
- 主力合约：CU2602
- 点评：市场投机情绪缓和，铜价震荡调整
- 操作建议：多单逢高止盈，关注99000-100000支撑
氧化铝：
- 主力合约：AO2605
- 点评：周度累库13万吨，短期过剩趋势持续
- 操作建议：观望为主，中期逢高沽空
铝：
- 主力合约：AL2602
- 点评：短期资金情绪降温，盘面减仓回调
- 操作建议：主力参考23000-24200区间，不建议追多，待回调布局多单
铝合金：
- 主力合约：AD2603
- 点评：盘面震荡回落，现货端观望情绪浓厚
- 操作建议：多AD03空AL03套利
锌：
- 主力合约：ZN2602
- 点评：锌价震荡调整，现货升水坚挺
- 操作建议：关注23300-23400支撑，逢低多思路，跨市反套继续持有
锡：
- 主力合约：SN2602
- 点评：市场情绪转弱，锡价高位回落
- 操作建议：高位震荡
镍：
- 主力合约：NI2602
- 点评：矿端预期松动，盘面大幅回落
- 操作建议：多单逢高减仓，主力参考130000-135000区间
不锈钢：
- 主力合约：SS2603
- 点评：原料端消息扰动，盘面快速调整
- 操作建议：震荡调整，主力参考13200-14000区间

新能源板块

工业硅：
- 主力合约：Si2605
- 点评：期货套利窗口打开，受多晶硅跌停影响下跌
- 操作建议：主力参考8000-9000区间
多晶硅：
- 主力合约：PS2605
- 点评：多头减仓，多晶硅全线跌停
- 操作建议：高位震荡，观望为主
碳酸锂：
- 主力合约：LC2605
- 点评：日内宽幅震荡，供应扰动预期增强
- 操作建议：观望，多单适当转看涨期权
PX：
- 主力合约：PX2603
- 点评：近端供需偏弱，油价偏强，PX震荡
- 操作建议：短期参考7000-7500区间，中期低多；PX5-9低位正套
PTA：
- 主力合约：TA2605
- 点评：节前驱动有限，PTA跟随原料波动
- 操作建议：短期参考5000-5200区间，中期低多；TA5-9低位正套
短纤：
- 主力合约：PF2602
- 点评：供需预期偏弱，跟随原料波动
- 操作建议：单边同PTA；加工费逢高做缩
瓶片：
- 主力合约：PR2603
- 点评：1月供需双减，成本支撑偏强，加工费空间有限
- 操作建议：加工费预计在300-450元/吨区间波动
乙二醇：
- 主力合约：EG2605
- 点评：季节性累库，供需预期近弱远强，MEG价格承压
- 操作建议：逢高卖出虚值看涨期权FG2605-C-4100；EG5-9逢高反套
纯苯：
- 主力合约：BZ2603
- 点评：供需预期略好转，但高库存下价格承压
- 操作建议：BZ2603在5300-5600区间震荡
苯乙烯：
- 主力合约：EB2602
- 点评：供需预期偏弱，驱动有限
- 操作建议：单边暂观望，关注6800以上压力；逢高做缩FB加工费
LLDPE：
- 主力合约：L2605
- 点评：盘面下跌，成交转弱
- 操作建议：L12605多单止盈平仓
PP：
- 主力合约：PP2605
- 点评：检修增加，价格偏强
- 操作建议：PDH利润扩大持有
甲醇：
- 主力合约：MA2605
- 点评：需求端检修增加，情绪较弱
- 操作建议：观望
烧碱：
- 主力合约：SH2603
- 点评：供需偏弱，现货价格承压
- 操作建议：观望
PVC：
- 主力合约：V2605
- 点评：情绪影响消退，期现货同步回落
- 操作建议：多单择机止盈
尿素：
- 主力合约：UR2605
- 点评：情绪刺激暂退，上涨需另寻机会
- 操作建议：前期多单择机止盈，空单暂观望
纯碱：
- 主力合约：SA2605
- 点评：情绪降温，震荡运行，关注库存消化
- 操作建议：观望
玻璃：
- 主力合约：FG2605
- 点评：冷修与补库维持偏强
- 操作建议：观望
天然橡胶：
- 主力合约：RU2605
- 点评：市场情绪转弱，胶价回落
- 操作建议：观望
合成橡胶：
- 主力合约：BR2602
- 点评：基本面支撑有限，但商品市场做多情绪高涨，BR延续上涨
- 操作建议：短期偏强，不宜做空