20241103-国盛证券-机械设备_赛力斯_重庆加快布局机器人_产业中美共振有望开启_2页_391kb

报告总结了赛力斯近期招聘大量机器人相关岗位，以及重庆政府发布《重庆市“机器人+”应用行动计划（2024—2027年）》，标志着川渝地区机器人产业链加速布局。报告指出，机器人产业生态类似于手机产业，华为和特斯拉可能成为国产机器人领域的核心力量。特斯拉通过Optimus机器人和完整供应链打通，类比苹果；而华为作为中国头部科技企业，正努力实现端到端模型和芯片的自主可控，未来或与特斯拉Optimus形成“镜像关系”。

重庆政府计划重点发展制造业、农业、智能建造等领域的机器人应用，并开发中高端机器人整机和关键零部件，如谐波减速器。相关企业包括赛力斯（有望打造机器人本体）、豪能股份（齿轮传动件）、蓝黛科技（传动件-执行器）等，这些公司被列为川渝机器人产业链的重要标的。

投资建议优先关注特斯拉产业链企业，如北特科技、鸣志电器等，同时推荐川渝机器人企业。例如，赛力斯、豪能股份等公司预计在利润和市场份额上有增长潜力。风险包括机器人量产不确定性和产业链国产化挑战，需警惕下游应用落地风险。

总体而言，产业中美共振有望开启，华为或引领国产机器人崛起，带来结构性投资机会。报告强调了短期内加速动作和长期自主可控的必要性。