20141020-山西证券-A股策略_数据周报_18页_1mb

A股策略-数据周报总结（2014.10.13~2014.10.17）

核心内容概览

本周A股市场整体表现分化，上证综指下跌1.4%，而沪深300则上涨1.02%。一级行业中，除钢铁外，其他行业普遍下跌，电子、休闲服务、有色金属跌幅较大，而钢铁、医药生物、银行则相对抗跌。风格指数中，亏损股指数、创业板指数跌幅居前，中证100、大盘指数跌幅较小。

主要观点

• 市场表现：A股市场全周呈现分化趋势，上证综指下跌1.4%，沪深300上涨1.02%。
• 行业表现：电子、休闲服务、有色金属等跌幅较大，钢铁、医药生物、银行等相对抗跌。
• 风格指数：亏损股指数、创业板指数跌幅居前，中证100、大盘指数跌幅较小。
• 个股表现：表现前五的股票为金城股份、天宝重装、中冠A、鲁抗医药、南通科技；表现后五的股票为中科云网、*ST三鑫、禾嘉股份、拓邦股份、皇台酒业。
• 交易活跃度：换手率前五的股票为榕基软件、天宝重装、莱茵生物、昆百大A、金莱特；成交额前五的股票为中国船舶、中国重工、中国电建、中信证券、TCL集团。

关键信息

宏观数据

• 中国：9月份PPI同比下降1.8%，降幅扩大；CPI同比上升1.6%，低于预期；新增人民币贷款8572亿元；社会融资人民币10500亿元；M2同比增加12.9%。
• 法国：9月份CPI同比上升0.3%。
• 德国：9月份CPI同比上升0.8%。
• 日本：9月份PPI同比上升3.5%；8月份工业产值同比下降3.3%。
• 英国：9月份CPI同比上升1.2%；RPI同比上升2.3%。
• 美国：9月份预算月报为1058亿美元，高于前值；首次失业人数264,000，低于前值；新宅开工指数为1,017,000，高于前值。

业绩预测

• 沪深300：2014年业绩一致预测同比增长5.37%，较上周下调0.01个百分点；2015年业绩一致预测同比增长12.74%，较上周上调0.02个百分点。

跨市场统计

• 海外市场：道琼斯、标普500、富时100、法国CAC40、德国DAX30、日经225等主要指数均下跌。
• 利率与外汇市场：LIBOR-OIS利差为0.14，TED利差为0.22；人民币汇率为6.1241，美元指数为85.2260。
• 债券市场：中国十年期国债到期收益率为3.8500；美国十年期国债到期收益率为2.1988；日本十年期国债到期收益率为0.4880。

商品市场

• 原油：WTI原油下跌3.58%至82.75美元/桶；布伦特原油下跌3.28%。
• 金属：LME三月铜下跌0.09%；LME三月铝上涨2.18%；LME三月镍下跌4.12%；LME三月锡下跌4.43%；LME三月锌下跌2.81%。

流动性与估值

• A股流通市值：截止2014年10月17日，A股流通市值为24.05万亿元。
• 行业市盈率：银行业动态市盈率4.41；非银金融行业动态市盈率15.92；石油石化动态市盈率9.43；有色金属行业动态市盈率最高，为64.52。
• 沪深300市盈率：静态市盈率为8.12；AH股溢价为99.68。

周内建议关注数据

• 中国：9月份社会消费品零售、工业产值，三季度GDP，10月份汇丰PMI。
• 法国：10月份制造业PMI。
• 德国：9月份PPI，10月份制造业PMI。
• 日本：8月份同步指数。
• 美国：三季度GDP，首次失业人数，10月份制造业PMI。

结论

A股市场本周整体表现分化，主要行业和风格指数均出现不同程度的下跌。建议投资者关注即将发布的宏观数据，特别是中国9月份社会消费品零售、工业产值，以及三季度GDP和10月份汇丰PMI等，同时留意海外市场动态及商品价格走势。