20241125-开源证券-上海电影-601595.SH-公司信息更新报告_拟收购上影元少数股权_进一步完善IP业务布局_4页_935kb

上海电影（601595SH）2024年11月22日发布投资评级维持“买入”。公司计划收购上影元少数股权，此次交易完成后持股70%，上影元价值评估从12亿元升至35亿元，盈利能力提升：2023年净利润165853万元，2024年半年度净利润211202万元。IP商业化显著，如齐天大圣等角色亮相央视春晚，播放量超6亿；影片《好东西》上映后票房超13亿。新片如《封神第二部：战火西岐》等预计2025年春节档上映，或驱动市场复苏。财务预测：2024-2026年归母净利润预计139亿、273亿、376亿元，EPS从0.31元升至0.84元，PE从1006倍降至371倍。维持买入评级，但存在市场复苏或IP开发不及预期风险。