2017-前瞻产业研究院_中国消费金融市场前景与投资分析_28页_1mb

报告摘要

中国消费金融行业发展分析总结

核心内容概述

中国消费金融行业正处于快速发展阶段，具有广阔的市场前景和显著的行业潜力。当前，我国居民消费占GDP比重偏低，相较于发达国家仍有较大提升空间。消费金融作为推动消费增长的重要工具，正逐步成为经济增长的新引擎。本文从金融机构经营状况、行业可行性分析、重点企业运营模式及行业发展趋势等方面对消费金融行业进行了全面分析。

主要观点与关键信息

1. 商业银行经营状况分析

盈利能力：大型商业银行资产利润率最高，外资银行最低。2016年第一季度，商业银行净利润达到4716亿元，同比增长。
利息收入占比：自2009年起，商业银行利息收入占比保持在63%以上，2016年上半年为74.27%。
成本收入比：2015年成本收入比上升，至2016年第二季度降至26.68%。
股权结构：大型商业银行股权集中度较高，外资银行股权分散；中小银行股东主要为资本实力较强的企业。

2. 保险行业经营状况分析

保费收入：2015年全国保费收入达2.4万亿元，同比增长20%。其中，财产险和人身险分别增长11%和25%。
赔付支出：财产险赔付支出从2004年的517亿元增长至2015年的4194亿元，年均复合增长率达20.96%。
社会影响：保险行业为社会提供风险保障，2015年保障金额达1718万亿元，赔款与给付总额为8674.1亿元。

3. 消费金融行业可行性分析

(1) 经济环境

GDP增长：2016年上半年GDP为340637亿元，同比增长6.7%。第三产业增长最快，增速达7.5%。
消费潜力：我国消费占GDP比重偏低，未来消费驱动经济增长潜力巨大。

(2) 金融环境

互联网金融发展：2015年我国网民达6.88亿，互联网普及率50.3%。互联网宽带接入端口数量突破5亿个，2016年上半年达6亿个。
互联网金融产品：互联网基金交易规模增长迅速，P2P网贷平台超过2000家，主要模式包括担保交易、债权转让、金融集团平台和O2O模式。

(3) 社会环境

第三方支付接受度：社会公众对第三方支付接受度提高，尤其是80后、90后群体，推动消费金融发展。
征信体系：我国征信机构分为政府背景、社会征信和信用评级机构，其中信用评级机构数量最多，达70多家。

4. 消费金融行业细分业务发展潜力

(1) 住房消费金融

消费者行为：超8成消费者选择贷款购房，其中33.94%选择纯商贷，28.48%选择公积金贷款。
年龄分布：贷款购房消费者以26-30岁和31-35岁为主，合计占比达60%。
运营模式：包括公积金贷款、商业性个人贷款、组合贷款和住房储蓄贷款。

(2) 旅游消费金融

市场规模：2015年国内旅游人数达40亿人次，旅游直接和间接就业占全国就业总人口的10.2%。
业务模式：主要包括旅游信用卡、旅游信贷、旅游保险代理及电子商务平台提供的旅游服务模式。

(3) 汽车消费金融

业务流程：分为信贷申请、审批、贷款发放、监控和违约处理五个阶段。
风险管理：通过监控借款人财务状况和偿付能力，及时发现并控制风险。

5. 消费金融行业重点企业经营分析

(1) 北银消费金融有限公司

客户群体：以中低收入者为主，重点服务年轻群体。
运营模式：融合“随买随贷”、“即点即贷”和“自录自贷”模式，构建多元化服务平台。
优劣势分析：优势包括市场地位和国际管理经验；劣势在于经营规模较小，难以产生规模效应。

(2) 四川锦程消费金融有限责任公司

产品分类：包括消费分期和现金服务两大类。
客户群体：锁定收入稳定、中低端收入人群，覆盖大成都及周边地区。
优劣势分析：优势包括区域竞争力和股东资源支持；劣势在于经营规模较小，难以形成规模效应。

6. 消费金融行业发展趋势与投资机会

互联网化趋势：消费金融产品、风险管理和服务模式逐步互联网化，推动行业创新。
垂直化趋势：行业将向特定领域和用户层级细分发展。
数据资产化趋势：大数据风控成为核心工具，数据资产将成为可变现的重要资源。
市场规模预测：2016-2021年中国消费信贷规模将保持15%以上增长，预计2021年达44.38万亿元。
利润水平预测：行业整体利润规模预计超过1.2万亿元。
风险管理：需关注法律、网络安全、金融系统及信用环境等方面的风险，建立完善的风险控制体系。

总结

中国消费金融行业具备良好的发展基础和广阔的市场前景，其在经济、金融和社会环境方面均表现出较强的可行性。随着互联网技术的深入应用，行业正朝着更加智能化、垂直化和数据驱动的方向发展。同时，重点企业通过多元化运营模式和服务创新，逐步拓展消费金融业务。未来，消费金融行业将在提升居民消费能力、推动经济结构转型方面发挥重要作用。

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