20211208-华泰期货-商品期现数据跟踪_7页_1002kb

商品期现数据跟踪总结

核心内容概述

本报告由华泰期货研究院量化组发布，主要围绕商品期货市场的仓单变化、基差分析、近月与主力合约价差以及现货进口利润和盘面毛利等方面进行数据跟踪与分析。报告旨在为投资者提供市场趋势参考，辅助其进行投资决策。

主要分析图表与数据

1. 仓单十日增长率

• 贵金属：图1展示了贵金属期货仓单的十日增长率，反映了市场参与者对贵金属的持仓变化趋势。
• 基本金属：图2展示了基本金属期货仓单的十日增长率，用于分析市场对基本金属的供需变化。
• 能源化工：图3展示了能源化工期货仓单的十日增长率，有助于理解该类商品的市场活跃度。
• 农产品：图4展示了农产品期货仓单的十日增长率，揭示市场对农产品的持仓动态。

2. 仓单BOX图

• 贵金属：图5以BOX图形式展示了贵金属期货仓单的分布情况，有助于识别异常值与集中趋势。
• 基本金属：图6展示了基本金属期货仓单的BOX图，提供更直观的统计分布分析。
• 能源化工：图7展示了能源化工期货仓单的BOX图，帮助评估市场持仓的波动性。
• 农产品：图8展示了农产品期货仓单的BOX图，用于判断市场持仓的稳定性。

3. 基差/现货分析

• 贵金属：图9展示了贵金属期货与现货之间的基差变化，反映期货市场与现货市场的价格差异。
• 基本金属：图10展示了基本金属期货与现货之间的基差变化，帮助投资者判断市场是否处于贴水或升水状态。
• 能源化工：图11展示了能源化工期货与现货之间的基差变化，为市场趋势分析提供依据。
• 农产品：图12展示了农产品期货与现货之间的基差变化，用于评估市场供需关系。

4. 近月与主力合约价差

• 贵金属：图13展示了贵金属近月与主力合约之间的价差，当两者相同时价差为0，反映合约切换情况。
• 基本金属：图14展示了基本金属近月与主力合约之间的价差，用于分析市场对主力合约的偏好。
• 能源化工：图15展示了能源化工近月与主力合约之间的价差，揭示市场对不同合约的定价差异。
• 农产品：图16展示了农产品近月与主力合约之间的价差，有助于理解市场流动性与合约切换趋势。

5. 现货进口利润与盘面毛利

• 现货进口利润：图17展示了部分商品的现货进口利润，反映进口成本与现货价格之间的关系。
• 盘面毛利：图18展示了部分商品主力合约的盘面毛利，为期货市场盈利空间提供参考。

关键信息

• 数据来源：报告中所使用的数据主要来自Wind和Ricequant，部分数据由华泰期货研究院自行测算。
• 数据说明：
  • 现货价格可能存在2-3天的滞后，当日数据取最新一次更新。
  • 基差分析采用全国典型现货指标进行测算，仅作为趋势参考。
  • 近月与主力合约价差中，近月使用近月交割指标，主力合约使用Wind主连数据。
• 免责声明：本报告基于公开信息编制，不保证数据的准确性与完整性，仅反映发布当日观点，不构成投资建议。

联系信息

• 量化组：
  • 陈辰：邮箱 chenchen@htfc.com，从业资格号 F3024056，投资咨询号 Z0014257
  • 何绪纲：邮箱 hexugang@htfc.com，从业资格号 F3069194
• 黑色建材组：
  • 王英武：邮箱 wangyingwu@htfc.com，从业资格号 F3054463
  • 王海涛：邮箱 wanghaitao@htfc.com，从业资格号 F3057899
• 能化组：
  • 潘翔：邮箱 panxiang@htfc.com，从业资格号 F0286011
• 农产品组：
  • 邓绍瑞：邮箱 dengshaorui@htfc.com，从业资格号 F3047125，投资咨询号 Z0015474
• FICC组：
  • 彭鑫：邮箱 pengxin@htfc.com，从业资格号 F3066607

报告用途

本报告为投资者提供市场数据参考，帮助其把握商品期货市场的走势与趋势。报告内容仅供内部研究与交流，不构成投资建议。投资者应基于自身判断进行决策，华泰期货有限公司及报告作者不承担由此产生的任何法律责任。